本周大盘三连阳，但是主要集中在周一拉升，随后两天大盘均呈现缩量振荡状态。周三沪深300、上证50和中证500指数涨幅分别为0.2%、0.1%和-0.11%，对应期指当月合约涨跌幅分别为0.16%、0.05%和-0.06%。期指略微弱于现货指数，基差分别为贴水12.2点、7.1点和19.7点，贴水程度与上月交割周周三的贴水幅度相当。

资金层面，本周一在市场大幅拉升中，三大期指集中增仓。但是周二三大期指就集中减仓。周三资金仍然谨慎，IF仅增仓6手，IH减仓156手，IC增仓166手，没有呈现增量资金进场迹象。这一方面有大盘走势纠结导致资金纠结的因素，另一方面也有美联储加息落地前的观望情绪。预计资金重新回流要等到下周，这对短线会否在美联储加息落地后有方向选择增添不确定性。

净持仓层面，合并所有公布持仓数据分析，IF有三个合约公布了持仓，净持仓从周二的净多单352手增加到周三的净多单748手，IH从净多单2248手下降到1839手，IC净空头637扩大到789手。因此，从净持仓变动看，IF多方优势有所提升。

从主力席位看，IF多头增仓267手，空头增仓236手。多头增仓集中在五矿、南华和中信期货席位，分别为511手、463手和109手，但银河、国投安信(15.72 +1.75%,买入)期货席位分别减仓多单396手和409手，多头资金分歧较大。空头资金变动不大。IH多头减仓122手，空头减仓325手，多头增仓集中在中银国际和中金期货席位，分别为476手和119手，但是五矿和国泰君安(19.18 +1.97%,买入)期货席位减仓多头力度也较大，IH空头变动不大。IC多头减仓475手，空头减仓165手，多头席位增仓没有超过100手的，说明多头在IC更加谨慎。综合主力席位看，IF和IH多头形成激烈争夺，IC多头撤离，三大期指空头都在观望。

来源：期货日报