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新纪元早盘简报07月25日(周二)
发布时间:2017-07-25 08:48:49

早盘简报
20170725日星期二

最新国际财经信息

1. 周一,央行在公开市场进行3500亿逆回购操作,中标利率持平于2.45%2.6%,当日实现净投放2200亿。
2.
中共中央政治局会议部署下半年经济工作强调,实施好积极的财政政策和稳健的货币政策,坚持以供给侧结构性改革为主线,适度扩大总需求,加强预期引导,深化创新驱动,确保经济平稳健康发展。
3.
欧元区7月制造业PMI初值56.8,为三个月低点,不及预期的57.2。数据显示虽然三季度经济仍将稳定复苏,但经济扩张步伐正在放缓。
4.
周一美股收盘涨跌不一,电讯与公用事业板块拖累道指与标普指数下跌,纳指创历史收盘新高。道指跌0.31%,标普500指数跌0.11%;纽约黄金收跌0.60美元,报1254.30美元/盎司;WTI原油收涨1.25%,报46.34美元/桶。
5.
周一,沪深两市双双低开,随后呈现明显分化走势。盘面上,福建自贸区、国防军工、公路运输居板块涨幅榜前。截至收盘,沪指报3250.60,涨0.39%;深成指报10404.22,涨0.38%;创指报1686.44,跌0.22%
6.
今日关注:16:00德国7IFO商业景气指数;18:00 英国7CBI工业订单差值;21:00美国5FHFA房价指数月率;22:00美国7月谘商会消费者信心指数。(新纪元期货 程伟)

期市早评

金融期货

【股指:逢高减多不追涨】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.14%6.7469元;2.央行开展3500亿逆回购操作,当日净投放2200亿;3.深股通连续12日累计净流入100.08亿。
市场分析。周一期指低开高走。现货市场方面,国防军工、港口航运、白酒板块走强,板块间轮动上涨。主力合约IFIHIC分别贴水10.47-8.6283.33点,基差小幅扩大。IF加权站稳3700关口,短期尚未出现转弱的迹象。IH加权收沿5日线运行,但60分钟周期出现顶部结构,警惕短线回调风险。IC加权连续5日反弹,站上20日均线,关注前期高点6168一线压力。上证指数连续上涨,化解了日线背离结构,短期关注3300一线压力能否突破。
操作建议。经济增长超预期向好,边际提升风险偏好,市场做多热情高涨。但存量资金博弈格局下,两极分化严重,IFIH短期存在回调风险,多单适量减持。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂:美豆生长优良率大幅低于预期,豆系集体跳涨】

24,周一美国大豆期价下跌,因预计美国中西部作物在关键生长期将有降雨,这种天气前景的改善,给天气市炒作泼了冷水,美豆收跌1.22%,美粕收跌1.34%,美豆油收跌0.61%。技术面美豆在千点关口附近获得支持,关键生长季呈现10001050区间强势震荡格局,市场将积极评估天气模式和单产前景,以选择突破的方向。收盘后,美国农业部周作物生长报告显示,美豆截止23日当周优良率57%,低于市场预期值60%和去年同期71%的水平,上周值61%。受此影响,亚洲盘美豆系大幅跳空上涨近2%,再次冲击本轮反弹高位区域。
国内粕类二次急跌后,豆粕2790、菜粕2280处分别企稳,将追随美盘炒作而再度冲高,而周一高位将为强阻力,国内到港大豆数量庞大和豆粕库存高企等因素,限制市场反弹高度,外强内弱表现明显。豆油波动区间6030-6200,价格未能作出实质性突破,维持震荡或调整状态,单边交易谨慎不过度参与追涨;Y-P价差趋势扩大延续,可继续持有;单边市场,以豆油为代表,持稳6000-6050,意味着将开启新的技术上涨空间,可重点博取多头机会,注意大宗商品市场环境对价格的牵制,注意区间震荡的反复性。(新纪元期货王成强)

【鸡蛋:现货今日出现较大幅度上涨,期价企稳跟随反弹】

24日,全国鸡蛋价格行情整体稳定为主,局部地区小幅震荡调整,销区北京价格稳定,到货偏少,广东到货增加,上海继续走稳,产区整体走稳,养殖户出货积极性较高,搜牧预计近期行情或继续趋稳调整,主产区价格介于2.49-2.81之间,维持稳定。25日,每斤价格,北京大洋路价格上涨0.22,辽宁价格上涨0.22,山东地区上涨0.05-0.1,因现货价格再度企稳上涨,期货高升水状态得到一定修复,有助于期价企稳反弹。近日笔者强调,现货基本触底,将带动近月合约走强,远月1801合约,开始进一步显现下半年蛋价积极的倾向,随着梅雨季节进入尾声,伏天高湿高热下,鸡蛋期货,将进入多头重要的交易时间窗口,空单规避,重在择机布局多单。日内波段交易,仍可博取近月多头交易机会,并注意较高的期货升水对盘中期价带来的牵制作用。技术层面上,4030是强阻力,唯其持稳方能打开新的上涨空间,否则高升水抑制盘面陷入高位震荡。(新纪元期货王成强)

【白糖:短线郑糖重回低位区间震荡,观望或区间操作为宜】

周一郑糖期货小幅下跌,新主力合约SR1801空头增仓力度较强,期价重新跌回低位震荡区间。ICE原糖指数周一在七周高点附近盘整,收盘持平。消息方面,海关数据显示,中国6月糖进口量为13.95万吨,同比大减62.21%。综合而言,2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈,国内外糖价中期进入熊市周期。短期来看,下游需求旺季特征不明显,市场缺乏利多提振,短线郑糖陷入低位区间震荡,观望或区间操作为宜。(新纪元期货 张伟伟)

【棉花:近期郑棉九月期价将回归低位弱势震荡,逢高可轻仓短空】

周一郑棉期货延续跌势,主力合约CF1709报收两连阴,夜盘低开高走,期价站上15000整数关口。ICE期棉周一小幅下跌,因美国棉花种植地区迎来有利作物生长的降水,投机性基金继续结清多头头寸。消息方面,近日中储棉发布第六批出库公检计划为41.4万吨,全部为储备新疆棉;业内预计该批公检的新疆棉或为延期的轮储准备。储备棉竞拍情况,724日国储棉轮出销售2.98万吨,实际成交1.70万吨,成交率57.09%,成交均价14620/吨(-43);725日储备棉轮出两节共挂拍2.95万吨,其中新疆棉1.12万吨。仓单方面,截止724日,郑商所棉花仓单数量2407-52)张,有效预报12+7)张,折货9.676万吨。综合而言,新年度丰产预期打压棉价,国内外棉价中期走熊。短期来看,中储棉发布第六批出库公检计划为41.4万吨,全部为储备新疆棉,该批公检的新疆棉或为延期的轮储准备;这样一来,我们前期所担忧的本年度供需结构矛盾将大幅缓解,近期郑棉九月期价将回归低位弱势震荡,逢高可轻仓短空。(新纪元期货 张伟伟)

工业品

【铜:供应偏紧预期增加,短线或偏强走势】

周一伦铜震荡走高,至收盘上涨0.61%。库存上,LME铜库存305875吨,减少750吨;21日上期所铜仓单57601吨,持仓减少248吨。昨日公布的数据显示美国7Markit制造业PMI初值53.2,数据较好,不过美国6月成屋销售年化总数为552万户,不及预期。铜精矿加工精炼费(TC/RCs)是衡量铜供应的指标之一,该费用近几周下滑,显示铜矿供给偏紧。国内宏观面,前期公布的国内公布的中国二季度GDP同比6.9%,持平一季度前值6.9%,高于预期的6.8%。中国6M2货币供应年率公布值为9.4%低于前值和预期。中国6CPI同比1.5%,预期1.6%,前值1.5%。中国6PPI同比5.5%,预期5.5%,前值5.5%CPI低于市场预期,通胀数据维持在较为温和的水平。1-5月,全国规模以上工业企业利润总额同比增长较1-4 月回落。供给端,上周秘鲁一矿业工会领袖称,为抗议政府提出的劳工权益相关改革,工会工人开始无限期全国大罢工;上周一工会领导人称自由港印尼分支运营的Grasberg大型铜矿的约5,000名工人将把罢工延续至第四个月。国际铜业研究组织(ICSG)在最新月度报告中称,4月全球精炼铜市场短缺5.3万吨,3月为短缺1.8万吨。伦铜周一震荡走高,收出小阳线,下方5日均线形成支撑。国内夜盘高开震荡,预计短线偏强走势,短线操作为主。(新纪元期货 罗震)

PTA:短线延续震荡 交投趋于谨慎】

周一TA1709合约小幅探低回升,报收小阴线收跌0.53%,成交和持仓均持续收缩。期价在上周承压5450一线呈现遇阻回落后,收四连阴跌落5日和10日均线,5日均线拐头向下跌穿10日线,形成短期偏空信号,技术指标MACD红柱收缩,也有形成死叉的迹象。隔夜美原油指数日内波动加剧,周一反抽收阳。短线工业品倾向于震荡整理,TA在工业品中表现较弱,以承压5300偏空为主,但不排除日内小幅反抽。(新纪元期货 石磊)

【黑色:螺纹回踩前期区间上沿 双焦走势依然偏强】

周五夜盘黑色系集体下挫,跌幅均超2%,但周一纷纷自低位回升,多空均衡区域内,交投激烈,后市仍不算明朗。铁矿石1709合约周一一度大幅下挫超2%,回探至10日均线之下,日内却震荡回升收回半数跌幅,持仓持续缩减,铁矿短期承压530一线,下方500点一线支撑较强。螺纹钢1710合约在上周四暴跌后,近两个交易日均呈现探低回升格局,期价回落至5日和10日均线之下,不断试探20日线以及上半年震荡区间的上沿,若破位则有望回落至3380一线,技术指标MACD红柱翻绿,DIFDEA形成死叉信号,目前而言期价以震荡整理为主,并未有显著破位迹象。焦化企业利润回升,高炉开工热情高涨,使得双焦的供需都偏紧,现货市场挺价心理较强,焦煤、焦炭仅周一探低回升,夜盘仍维持高位震荡,操作建议以波段为宜。动煤1709合约处于消费旺季,走势偏强,短线受黑色系其他商品影响,周五夜盘跌穿600点一线以及5日和10日线,但周一回踩20日线后拉升,仍收于600点之上。短线多空难断,波动放大,操作上建议以短线为宜。(新纪元期货 石磊)

LLDPE:短线或震荡偏强走势】

原油方面,因沙特称将限制原油出口,且OPEC官员表示正考虑对未遵守减产承诺的国家进行打击,周一美原油价格走高。现货面,市场报价上涨100-150/吨,中石油及中石化库存压力偏小,并且连续调涨出厂价,刺激贸易商继续高报出货,PE期现价差缩窄,抑制现货市场报价涨幅。装置上,抚顺石化新老HDPE装置开车正常;扬子石化聚乙烯装置LLDPE装置停车,因上游装置问题开车计划推迟;中煤蒙大PE装置已经顺利开车,目前装置现产7042,装置运行稳定;神华新疆聚乙烯装置临时停车,计划停车15天左右。神华宁煤7月中旬投料试车成功,产出合格聚乙烯粒料。抚顺石化、中煤蒙大装置检修后重启,不过扬子石化装置重启推迟,同时新增神华新疆装置停车,后期扬子石化、新疆神华装置重启后,供给端压力将增大。需求上,7月棚膜进入备货期,棚膜备货需求将逐渐增加,对LLDPE形成一定支撑。连塑周一冲高回落,早盘一度上冲9750一线,不过上方压力较大逐级回落,至收盘收出带上影的小阳线,MACD指标红色柱扩大,下方510日均线形成支撑。预计短线震荡偏强走势,短线操作为主。(新纪元期货 罗震)

【天胶:多单离场观望为宜】

周一沪胶期货弱势回调,主力合约RU1709承压回落,期价考验10日均线支撑,夜盘窄幅震荡;日胶指数小幅回调,期价整体维持60日均线附近震荡走势。消息方面,海关数据显示,中国6月天胶进口量同比增加30.48%19.90万吨,上半年天胶进口同比增加24.39%114.67万吨。综合而言,供给预期恢复增产,需求端支撑减弱,现货库存持续增加,供需基本面转向宽松,沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看,资金和市场情绪主导盘面,最近几个交易日近月合约大幅减仓,短线或延续回调,多单离场观望为宜,后期重点关注东南亚何时及以何种形式出台橡胶减产措施。(新纪元期货 张伟伟)

【黄金:维持逢低建多的思路】

昨晚公布的美国7Markit制造业PMI初值53.2,创四个月新高,高于预期的52.2,但成屋销售总数不及预期。周一美元指数小幅反弹,国际黄金维持震荡。近期欧洲央行利率决议,肯定了欧洲经济强劲复苏,并对通胀达标持有信心,支撑欧元走强,令美元承压。此外,美国特别检察官对特朗展开深入调查,以及美国白宫人事变动等政治事件激发了市场的避险,支撑金价上涨。当前市场焦点转向本周的美联储7月议息会议,但我们认为全球央行货币政策紧缩预期已被充分消化,黄金已完成筑底,进入上涨格局,维持逢回调做多的思路。(新纪元期货 程伟)

 

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