早盘简报
2016年9月22日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行1200亿7天期、800亿28天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%，当日实现净投放1200亿。
2. 日本央行维持利率政策不变，但转向利用收益率曲线控制实施新型QQE。行长黑田东彦表示，如有必要将毫不犹豫加码宽松，措施包括降低目标收益率以及资产购买，深化负利率也是选项之一。
3. 美联储9月会议维持利率不变，符合预期，称要等待更多证据。不过美联储指出年内加息概率增加，点阵图显示年内或加息一次。
4. 周三美股收高，美联储维持利率不变，但暗示已接近采取行动。日央行改革货币政策框架刺激全球股市攀升。道指涨0.90%，标普500指数涨1.09%；WTI原油收涨2.93%，报45.34美元/桶；纽约黄金收涨1.0%，报1331.40美元/盎司。5. 周三，沪指开盘后延续萎靡状态，两市依旧窄幅震荡，市场观望情绪浓厚。截止收盘，沪指报3025.87点，涨幅0.1%；深成指报10583.4点，涨幅0.37%；创业板报2162.13点，涨幅0.17%。
6. 今日关注：20:30美国当周初请失业金人数；21:00美国7月FHFA房价指数月率；22:00美国8月成屋销售总数年化、谘商会领先指标月率；22:00欧元区9月消费者信心指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:秋分变盘时间窗口，警惕反弹高点出现】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收平报6.6713元；2.央行开展1200亿7天期、800亿28天期逆回购，当日净投放1200亿；3.沪股通净卖出2.55亿。
市场分析。美联储9月会议维持利率不变，符合预期，但年底前加息的概率增加，点阵图显示年内或加息一次。周三，期指低位温和反弹。现货市场方面，受日本央行宽松预期的提振，黄金板块走强。沪股通6个交易日累计净卖出63.70亿。主力合约IF、IH、IC分别贴水30.04、10.55、95.55点，基差小幅收窄。短周期来看，IF加权60分钟周期金叉，短线存在反弹的要求，但成交量未能有效放大，预计反弹力度有限。上证3040-3078缺口短期若不能得到回补，则可能形成突破性缺口，需防范再度寻底的风险。
操作建议。美联储利率不变，美股反弹或带动A股日内反弹，今日秋分变盘日，需警惕反弹高点出现，建议高点减多。关注上证3040-3078缺口能否回补。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【白糖:短线高位或有震荡反复，多单逢高可部分止盈】

周三郑糖期货冲高回落，主力合约SR1701午后一度拉伸至6488元/吨，但随后期价大幅跳水，夜盘小幅回调；ICE原糖期货周三在略低于周一触及的四年高位每磅22.95美分的水平盘整。消息方面，海关数据显示，中国8月糖进口36万吨，同比增长30.7%。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，国家抛储之前，国内食糖供应仍将维持偏紧格局，郑糖下方支撑较强，但需求端未能明显好转迹象，糖价上行空间亦受限，短线高位或有震荡反复，多单逢高可部分止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:高位不追多，耐心等待棉价企稳后的抛空机会】

周三郑棉期货高位震荡，主力合约CF1701夜盘一度上冲至15000上方，但随后棉价小幅回调，；ICE期棉周三急升逾1%，至近六周最高，因担心降雨可能会损害美国作物。9月21日储备棉出库销售资源3吨，实际成交3万吨，成交率100%，成交均价13776元/吨（上一轮出日成交均价13725元/吨），纺织企业竞拍成交1.53万吨。新棉采购情况，目前山东济宁地区棉花采摘近半，但棉企仍观望；河北衡水地区亦是如此。综合而言，国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日；9月中下旬新疆手摘棉将大规模采摘，较2014、2015年度提前一周左右，市场紧张供需面转向宽松。短期来看，新棉大面积上市要到10月，且新棉水分较大；目前市场主要的供应渠道即是储备棉，储备棉轮出时间即将结束，市场供应短期减少推升期价；但后期随着新棉的大面积上市，郑棉持续上行空间仍有限，高位不追多，耐心等待棉价企稳后的抛空机会。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：逢低短多思路为主】

周三伦铜震荡走低，至收盘下跌0.29%。库存上，伦铜库存347800吨，减少150吨；21日上期所铜仓单34165吨，减少449吨。周四凌晨美联储宣布维持联邦隔夜基金利率上限0.5%及下限0.25%不变，并表示将等候更多数据出现后才考虑加息决定，美元走低，对铜价的支撑增强。国内宏观方面，中国8月宏观数据齐超预期，内外需略改善带动工业增速升至五个月高位，基建和房地产投资反弹助力整体投资持稳，零售销售则在汽车消费等拉动下回升。8月人民币贷款增加9487亿元，略超市场预期，较7月份增长近一倍。三季度企业家信心指数为51.2%，较上季提高2.2个百分点，为连续两个季度环比上行。宏观面数据有所好转，对铜价形成一定支撑。周三伦铜收出小阴线，收盘在5日均线附近，MACD指标红色柱缩短，短线走势震荡。操作上，国内关注下方5日均线支撑，回调短多可适量关注。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：跌落4800点 震荡区间收窄】

TA主力1701合约周三承压4800点收小阴线，成交和持仓表现一般，期价暂时未有大级别行情的基础，震荡区间收窄，短线在4650-4850之间波动整理。从基本面来看，PTA工厂开工率本周报于60%，较上周的64%大幅下挫4%，而下游聚酯工厂开工率大幅回升至77%，江浙织机本周开工率大幅飙升至70%，供需格局有所好转。隔夜美联储派出不加息的定心丸，美原油指数自45美元一线拉升，对国内工业品走势形成一定拉动，但联动性削弱。TA1701合约维持区间震荡，美联储不加息或利好整体商品市场，TA或小幅跟涨，短线波段操作。（新纪元期货 石磊）

【黑色：钢矿延续反弹，煤焦或继续拉高】

尽管九月中旬河北钢厂将再度限产，高炉开工率却呈现小幅回升之势，令钢材供给承压，全国螺纹钢周度库存连续微增。另一方面，房地产开工数据不佳，钢材需求端暂时没有如预期好转。在期价运行至重要支撑位时，我们预期日线级别将出现一定幅度的反弹。螺纹1701合约在2200关口探低回升，周三期价窄幅震荡收微弱阴线，夜盘则小幅高开高走，MACD有形成金叉迹象，或推动期价进一步反弹，突破2300点则有望再次探至2430一线。铁矿石的偏多走势良好，期价本周报收三连阳，夜盘进一步减仓放量上行，站稳400关口。而焦炭、焦煤由于供需格局相对偏紧并未缓解，表现出一定抗跌性。周三煤焦继续发力上攻，焦炭突破1200元/吨大关，而焦煤距离前高仅一步之遥，强劲之势显示出甚至将创新高的可能。尤其隔夜美联储不加息的决定，或令商品市场多头情绪高涨。操作上建议钢矿以反弹思路看待，目标看至前期第二高点，煤焦则偏多思路，建议逢低短多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：若站上8800一线前空适量减持】

因库存连续第三周减少，周三美原油价格走高。现货面，市场价格部分走软，各大区个别线性松动50元/吨，部分石化继续下调价格，市场失去支撑，商家小幅跟跌，下游需求乏力，按需采购居多。周三塑料1701合约震荡走低收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线震荡走势。EIA公布的数据显示截至9月16日当周，美国原油库存减少620万桶，分析师此前预期为增加340万桶，原油昨收高。石化新增检修装置较少，而沈阳化工、天津联合、上海金菲等前期检修装置开车，后期检修装置重启仍将增加，供应面压力将逐渐增大。需求上，下游需求积极性不高，谨慎观望为主，不过9-11是农膜消费旺季，预计后期需求有所改善。周三连塑震荡走低收出小阴线，上方8800一线有一定压力，不有效站稳8800一线，前期空单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【天胶:已有多单持有，高位不追多】

周三沪胶期货高位震荡，主力合约RU1701考验13400一线压力；日胶指数扩大涨幅。消息方面，美联储九月议息会议按兵不动，称年内加息概率增加，耶伦表示一定条件下今年加息一次。库存方面，截止9月21日，天胶期货库存为29.54万吨，较前一交易日减少3780吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，消费旺季到来，需求端支撑转强；短期进口船期偏紧运费上升，供给阶段性紧张，基本面利多市场，美国议息会议后美元指数回调，短线商品市场氛围回暖，沪胶或延续偏强走势，已有多单持有，高位不追多。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：美联储维持利率不变，短线或震荡偏强走势】

因美联储宣布维持利率不变，周三美黄金价格走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓944.39吨，增加5.64吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收287.35元/克，上海期银主力合约报收4380元/千克。美联储宣布维持联邦隔夜基金利率上限0.5%及下限0.25%不变，并表示将等候更多数据出现后才考虑加息决定，FOMC委员中有三位持加息意见。新闻会上耶伦表示，美联储判断加息的理由有所增强，美国经济增速也有改善;家庭支出仍是经济增长的关键因素，受到稳健收入增长的支撑。美联储维持利率不变，黄金在买盘推动下走高。技术面，美黄金周三收出中阳线，下方5、10日均线形成支撑。预计国内震荡偏强走势，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

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