早盘简报2013年12月19日星期四

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.德意志银行大中华区首席经济学家马骏12月18日称，对中国经济较市场乐观，预计该国明年国内生产总值(GDP)最高可至8.6%，货币政策依然以稳健为主，新增货币增速和今年相若，人民币汇率实际升幅3%左右，利率市场化可于两三年内完成。
2.中国商务部发言人沈丹阳12月18日表示，预计中国12月份出口还会保持相对较好的发展势头。他并称，今年全年的消费品零售总额增幅将超过13%，并对明年第一季度的国内消费前景感到乐观。
3.12月18日北美时段，美国FOMC宣布将每个月QE政策缩减100亿美元至750亿美元，并下调经济预估，伯南克称未来可能还会缩减QE；美元指数几经震荡仍走强，美元兑日元升破104并创五年多来新高。美国参议院最终批准两党预算协议，国会将转战政府开支。
4.数据编撰机构Markit于12月18日公布的数据显示，美国12月Markit服务业采购经理人指数(PMI)初值微幅上升至56.0，综合PMI初值持稳于56.2。其中，服务业就业指数和综合就业指数双双创纪录高位，表明12月非农就业人口增速会轻而易举地突破20万。
5.美国商务部12月18日公布的数据显示，美国11月新屋开工大幅增加至109.1万户，并触及近六年最高水平，暗示随着年底临近，美国住宅建设活动可能再度升温。此外，受美国政府10月部分关闭的影响，商务部9、10月新屋开工数据推迟至今日与11月数据一同发布。
6.12月18日已公布数据显示，英国至10月三个月ILO失业率降至7.4%，为四年半来最低；德国12月IFO商业景气指数升至109.5，创逾一年半最高；日本11月未季调商品贸易赤字扩大至12929亿日元；中国11月实际外商直接投资85亿美元，年率上升2.4%。
7.今日关注：21:30美国当周初请失业金人数；23:00美国11月成屋销售总数年化；23:00美国11月谘商会领先指标月率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 大豆：粕类高位遇阻，下跌要求加大】

12月18日周三，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收低，豆粕跌2.06%，大豆跟跌1.63%。交易商称，因在近月1月合约未能追平上周触及的数月高位13.535美元后，技术性卖压及获利了结出笼；另外，Informa预计明年美豆播种8192.9万英亩，低于之前预估的8381.4万英亩，但仍创纪录，USDA预计今年为7650万英亩。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.2450美元，跌22美分或1.63%。3月豆粕合约报每短吨427.60美元，跌9美元或2.06%。3月豆油合约报每磅39.39美分，跌0.24美分或0.61%。国内市场，豆粕未能持稳于3400之上，高开收阴，暗示调整下跌在即；三大油脂，昨盘尾临近收盘的一刻钟，普遍飙升50点上下，三年低位迫近后反弹诉求强烈，豆油7000、棕榈油6000、菜油7300，这些关口附近仍面临争夺和反复。cbot豆油四连阴刷新三年低位，期价寻底致油脂市场氛围凝重，但国内油脂因临近双节需求旺季，主要席位持续减持空头持仓，市场缺乏主动性抛压，国内油脂表现仍或强于外盘。
（新纪元期货王成强）

【 鸡蛋：现货微跌，关注疫情对期价的冲击】

国内现货价格出现回调。18日，四地鸡蛋价格，3.90元/500千克，较昨日下跌0.01元/500千克。其中，济南3.98（持平），大连3.66（持平），郑州4.00（持平），石家庄3.95（-0.05）。期货价格，近三日延续窄幅震荡的交投格局，4120到4130区域存在压力，盘尾持仓变动缺乏亮点，震荡市况难以打开。尽管现货价格12月中上旬持续小步回升，但期货盘面的反弹之势力度欠佳。另外，冬季禽流感疫情开始影响行情，广东已确诊五例人感染H7N9，恐压制禽类市场信心。操作上，鸡蛋期货未能升破上方阻力区则多单宜谨慎退出观望，下破4100短空。（新纪元期货王成强）

【 强麦：技术面偏空，关注2850一线支撑】

周三郑州强麦期货延续下行，主力合约WH405报收三连阴，短期均线系统向下运行，MACD指标绿柱延长，技术面偏空。本周江苏和安徽市场继续投放2013年托市小麦，市场成交价格延续回落。另中国气象局消息，本周北方大部气温接近常年同期或偏高，墒情适宜，利于冬小麦分蘖和越冬。目前主产区冬麦长势良好，国家加大质优托市小麦的投放力度，市场缺乏利多提振，短期期价或将震荡回调。但考虑到现货价格坚挺，年底消费旺季到来，期价下行空间或有限。操作上，关注2850一线支撑情况，若支撑有效，可以轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：维持区间震荡；早稻：短空谨慎持有】

周三粳稻期货延续回调，主力合约JR405报收三连阴。目前上有宽松供需格局压力，下有政策底价支撑，近期粳稻仍将维持3050-3130元/吨区间震荡。早稻方面，期价延续跌势，主力合约RI405以0.55%的跌幅报收于2361元/吨。目前市场缺乏利好提振，期价弱势难改，短空谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：美联储开始缩减QE 沪铜逢高偏空操作】

伦铜周三探低回升报收上吊线。沪铜周三在多头获利了结盘的打压下缩量减仓下跌，期价在前期震荡密集区中轴承压回落，盘中下破长短期均线的支撑并报收在其之下，暂收中期均线之上，技术面逐渐走弱。今晨，美国FOMC宣布将每个月QE政策缩减100亿美元至750亿美元，并下调经济预估，伯南克称未来可能还会缩减QE，这将沉重打击金融属性较强的有色金属，或为铜价近期的反弹划上句点，建议逢高偏空操作。另外，主力一月一次的移仓换月过程接近尾声，建议关注新主力CU1403合约上的投资机会，适时调整持仓。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：弱势震荡 观望或短线】

周三，进口矿市场价格恢复稳定，国产铁精粉弱势维稳，主流市场维持不变，波罗的海干散货运价指数连跌四日，周二下跌3.1%至2156点。期矿周三延续下跌报收小阴线，开盘后震荡下跌，盘中一度创铁矿石上市以来的最低价---902，技术上看，期价连续五个交易日运行于常用均线之下，均线仍呈空头排列，技术面继续走弱，建议观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：美联储开始缩减QE 3650或再受挑战】

宏观基本面，今晨，美联储公布开始缩减QE打压钢价；微观基本面，中国为整治空气污染，明年或关停更多钢厂，这将有效缩减钢铁产量，提振钢价。
现货市场情况，周三国内现货市场螺纹钢价格主流持稳，全国28个主要地区螺纹钢20mmHRB400均价小幅下跌。沪钢周三延续下跌报收五连阴，盘中下探低位后在3650附近受到明显支撑，但上方压制也较重，最终报收在3650一线，技术面延续弱势。建议暂时观望或短线操作，待美联储缩减QE冲击过后逢低偏多操作。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：暴跌至7300一线 空单持有或部分止盈】

TA主力1405合约大幅低开于7408元/吨，早盘即跳水暴跌至7322元/吨，随后日内维持震荡整理收于7346元/吨，大跌88点。成交放巨量至44万手，持仓大增近7万手至44万手。期价四连阴逼近7300大关及年内低点。技术指标MACD显现绿柱，KDJ三线运行至低位。隔夜美原油在美联储缩减QE规模后小幅反弹，预计对国内TA提振有限。建议高位空单持有或部分止盈。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：窄幅震荡整理 短线观望为主】

玻璃1405合约周三平开于1330元/吨，日内窄幅震荡微跌3点收于1329元/吨。短期均线族抬高上穿60日线后给期价带来支撑。但技术指标和形态均显露涨跌两难。现货价格延续北弱南强格局，节前降价预期不高。玻璃短线观望为主。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：初步探至底部 短线仍然疲弱】

焦煤主力1405合约周三平开于1075元/吨，日内窄幅震荡，较上一交易日微跌1点，小阳线收于1076元/吨，期价紧密承压于5日均线，成交逼近20万手，持仓大减近四万手，其中主力多头大减8134手至74731手，主力空头减持9902手至92180手，同时排名前20的空头增减不一存分歧。持仓结构来看仍以空头占优。技术指标显示偏空信号。焦炭主力1405合约周三进一步探低至1544元/吨，尾盘回升，报收长下影小阳线收于1562元/吨，微跌2元。技术指标MACD绿柱收缩，KDJ三线低位拐头向上，有金叉迹象。成交小幅攀升，持仓大减11764手，多空主力整体小幅减持，但各有分歧。期价有阶段见底反弹迹象，但后市部分钢厂检修，煤焦消费将有所下滑，无法支撑期价走高，疲弱将成为常态。（新纪元期货 石磊）

【石油沥青：冬储行情逐渐显现，沥青下行空间有限】

国际方面，美国联邦市场公开委员会在结束年内最后一次货币政策会议时宣布，将量化宽松政策缩减100亿美元至750亿美元。但国际原油价格并没有受到太大影响，部分市场人士认为美联储提前缩减QE政策表明美国经济足够强劲，这反而利好原油价格。周三沥青期货跌势放缓，主力合约BU1402低位报收小阳线。受国内现货市场需求淡季影响，近期沥青期价延续弱势。但考虑到目前沥青期货价格依旧明显贴水现货主流报价，国际原油价格支撑较强，加之冬储行情逐渐显现，沥青期价下行空间亦有限。操作上，若期价站稳4300一线，可以轻仓试多。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：美联储缩减100亿元购债规模，金银短期或走向空头市场】

美联储FOMC会议决定每月缩减100亿购债规模至750亿美元，伯南克称可能在2014年底前全部结束QE。美联储暗示，其保持超低利率时间将比之前承诺的更长。这一措辞让华尔街不再恐慌削减QE，美股当天收盘创下历史新高，道琼斯暴涨近300点。COMEX金银走出过山车行情，最终下跌0.98%/0.66%。目前市场仍未完全消化本次会议的冲击，估计金银仍面临方向选择。本栏预计未来金银空头趋势的可能更大。技术面上，金银短期有走向空头市场的趋势，建议空仓者观望，激进者适度偏空操作。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：回购利率创半年新高，期债日内或低开弱势震荡】

周三银行间市场资金面紧张情况骤然加剧，质押式回购利率7/14天期上升153/106BP，7天回购利率高达6.3%，创出近半年新高，国有大行及股份制商行都加入借钱行列。今日将有400亿元国库现金定存到期，直接回笼400亿资金，资金压力进一步升级。市场都在期盼央行今日公开市场投放资金，以缓解流动性困境。受此影响，债券市场收益率小幅上扬，7/10年期国债收益率上升1/2BP，期债弱势震荡，TF1403小幅下跌0.08%。目前债市基本面拐点短期难以出现，而紧张的资金面将压制期债。持仓方面，周三空头主力继续增仓65手空单，不利于反弹行情的展开。技术面上，弱势格局难以改变。昨夜美联储决定缩减100亿购债规模，推升了美债收益率，预计国内债市将受此消息冲击，期债日内或低开弱势震荡。建议勿追涨杀跌。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线可能反弹】

　　　期指连续止跌，目前技术指标仍在低位，利空消息也已逐步消化，临近交割，空头需要移仓的量还较大，金融权重股有反弹迹象，隔夜美股暴涨将提振A股，加之A股与外围市场总体背离严重，短线市场可能反弹。（新纪元期货  席卫东）