新纪元早盘简报10月09日（周三）

最新国际财经信息

     1.汇丰(HSBC)/Markit 10月8日联合公布，中国9月汇丰服务业采购经理人指数(PMI)录得52.4，仍为今年3月以来次高位，前值52.8。        

     2.央行公开市场周二进行了650亿元7天期逆回购操作。本周公开市场逆回购到期800亿元，无正回购到期，亦无央票到期，故将自然形成净回笼800亿元。昨日7天逆回购量不够大，节后首周，资金面仍难言宽松，显示央行态度仍然谨慎。

3.10月8日德国统计局公布的数据显示，德国8月出口复苏，增幅略低于预期但高于进口，贸易顺差扩大，显示外贸不会对德国经济成长造成太大的拖累。

    4.德国经济部10月8日公布的数据显示，由于资本货物订单减少，德国8月季调后制造业订单月率下降0.3%，出乎市场意料，但至8月的两个月制造业订单仍增长0.2%。       

    5.国际货币基金组织(IMF)10月8日下调了全球经济预期，为去年初以来的第六次。该机构称，多数发达经济体较为强劲的增长将无法弥补发展中国家更为缓慢的扩张。IMF现预计2013年全球经济产出仅会扩张2.9%，这将是2009年以来的最低增速，同时预计2014年增长3.6%。

    6.美国白宫10月8日发布声明称，奥巴马表示，仅在政府无条件恢复运转，同时债务违约危机消除之后，才会与共和党进一步谈判；共和党必须无条件答应结束政府停摆并提高债务上限。他在同众议院共和党籍议长博纳的通话中敦促他对参议院通过的政府支出议案举行投票。

    7.美国共和党参议员麦凯恩10月8日称，反对奥巴马和民主党在国会提出的无条件上调举债上限的要求；共和党人们必须要就该议案进行协商，上调政府债务上限要满足他们想要的条件。民主党将麦凯恩当作参议院通过上述议案的关键一票。

    8.今日关注：16:30英国8月工业产出月率；18:00德国8月工业产出月率；22:00英国至9月三个月NIESR-GDP预估年率。费城联储主席普罗索就经济前景和货币政策讲话。次日02:00美联储公布9月货币政策会议记录。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：油脂价格转强，粕价新高后抛售压力加大】

    10月8日周二，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下挫，大豆期货结束四日涨势，受累于美国收割加速，且报告显示大豆产量优于预期。CBOT-11月大豆期货合约12.8875美元，跌7.75美分或0.6%。CBOT-12月豆粕合约收低5.8美元或1.4%，报每短吨414.9美元。CBOT-12月豆油合约升0.53美分或1.4%，报40.43美分。

国内市场来看，昨日节后首日开市，豆粕改写年内新高，国内现货坚挺支撑下期价表现强于美盘，如果3550至3750的震荡区间被有效升破，则其技术性的上涨空间将被扩展至3900至3950的价格区域，而豆粕主力合约盘尾三分钟跳水20余点，显示了短期连阳上攻的获利抛售压力，宜关注高位震荡区间突破的有效性，相机抉择交易方向。油脂价格在三年低位处出现强烈的超跌反弹诉求，棕榈油表现尤甚，油脂市场多棕空豆等套利空间较为看好，豆油7000、棕榈油5500之上持稳的反弹机会也可适当参与。连豆在收储政策预期之下，期价已回升至近三月高位，政策市令其易涨难跌。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：如期高开回落，将回归均线密集区】

   巴西调降中南部产量预期至3420万吨，较4月份预估低130万吨；2013/14榨季（4月开始）截至8月底出口糖1090万吨，大幅高于上年同期的840万吨，9月出口量255.6万吨，环比大幅下降。泰国原糖招标预售成交积极，短期糖价坚挺。国内现货价格维持节日期间水平，成交一般偏淡；郑糖主力合约如期高开，主力资金尚未从节日情绪中复苏，短炒不积极，移仓过程也暂时陷入半停滞状态，1月合约5180附近压力之上少有主力接盘，震荡回落报收中阴线。预期短线将回落至短期日均线密集区间，获利短多宜市价止盈，不突破5160则空单轻仓持有。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：短线依托5日均线轻仓试空；早稻：维持逢高偏空操作思路】

周二郑州强麦期货延续回调，从技术上看，5日均线下穿10日均线，KDJ指标继续向下运行，MACD指标红柱缩短，技术面偏空。目前盘面缺乏利好消息提振，近期强麦期货或将延续回调走势，重点关注2014年小麦最低收购价提价幅度。操作上，短线依托5日均线，轻仓试空。早稻方面，期价低位反弹，主力合约RI401站上5日均线，KDJ指标低位金叉，MACD指标绿柱缩短，技术面好转。但考虑到目前现货基本面缺乏利多提振，加之市场量能维持低迷，期价或难大幅反弹。操作上，短线反弹不追多，维持逢高偏空思路。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：空单持有 关注52500】

美国政府停摆继续影响铜市，但随着时间延续此事件对铜价打压力度越来越小，伦铜周二小幅收跌。沪铜周二低开震荡，期价连续三日在常用均线之上运行，昨日在5日均线处受到明显支撑，均线形态呈现多头排列，MACD指标红色能量柱拉长，KDJ指标交叉后向上发散，短线技术面偏强，但长期趋势偏弱，建议原有空单谨慎持有，有效上破52500部分离场。（新纪元期货 程艳荣）

【沪锌：期价低位震荡 维持偏空思路】

消息面，高盛周一在报告中称，锌供应料不及铜供应，锌价表现将在未来12-18个月内超越铜价，高盛对三个月锌价预估为每吨1,900美元，六个月预估为2,000美元，12个月预估为2,100美元。盘面上看，伦锌周二冲高回落报收三连阳，沪锌周二低开高走报收中阳，但仍未脱离底部区域，短期或继续在低位震荡，建议维持偏空思路。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：空单持有 关注3600】

消息面，国际钢铁协会10月7日称，2014年全球钢铁需求量可能较今年小幅增加，支撑钢价，但国内消息依旧悲观：9月份钢铁行业PMI指数为49.2%，较上月回落4.2个百分点，在连续两个月回升之后再度回落至50%的荣枯线以下。盘面上看，沪钢周二探低回升，尾盘强势拉升直逼3600点，今日关注3600压制情况，若期价有效上破3600则空单部分止盈，若期价有效10日均线，空单可暂时离场观望。（新纪元期货  程艳荣）

【PTA：7700支撑暂有效 窄幅震荡寻求突破】

    PTA主力1401合约周二小幅低开于7766元/吨，日内冲高至7822后回落，长上影小阳线收于7774元/吨，仍承压于短期均线族。TA产业链氛围不佳，盘面偏弱势，美原油震荡回升，TA在 7700支撑下，短线将维持于短期均线附近的窄幅震荡，向上突破则空单离场。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：守住1300 有见底迹象】

玻璃主力1401合约周二低开于1300整数关口，小幅下探1296创新低后，午盘发力反弹，小阳线报收于1310元/吨，吞噬上一交易日的阴线实体，KDJ三线有低位金叉迹象，玻璃1401合约在持续走低之后有见底可能，尝试性偏多，1300点止损，前期空单在突破5日线后可止盈。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：探低回升 短线或反弹】

煤焦钢今日的表现令人震惊，早盘全线下跌，焦煤主力1401合约低开于1140元/吨，一度回踩1113元/吨，跌破60日线，尾盘竟收回跌幅报于1137元/吨，结算微跌5点。成交量小幅增加仍较为清淡，持仓增加1408手至29.3万手。技术指标显示偏空信号，形态仍旧偏空。焦炭1401合约开盘即失守60日线报1542元/吨，下探至1514元/吨后尾盘惊天逆转，回补跌幅并报收阳线，收盘于1557元/吨，微涨3点。技术指标MACD偏空，但KDJ三线被拉回走高之势。从盘面看，焦煤焦炭日内受到现货价格上涨的提振，报收长下影K线，未能跌破60日线支撑，短线或反弹。（新纪元期货 石磊）

【动力煤：冬储持续提振 抗跌性强】

煤炭冬储持续提振动煤市场，电厂补库行为持续。动煤主力1401合约周二高开于555.0元/吨，日内震荡会谈538.4元/吨后走强，报收长下影阴线收于547.4元/吨。期价仍维持于550元/吨一线，短期抗跌性强，短线操作。（新纪元期货 石磊）

【天胶：区间格局未改 整体偏强运行】

节后首日，沪胶摆脱外盘阴霾，低开高走表现凶悍，开盘波动剧烈、在价格触及20000下方后多头入场，由踊跃变为拥堵，开盘1分钟内最高触及20760，涨幅超过3%，最终收于20585，较前一交易日上涨1.88%。在供应旺季接近尾声、国内经济相对稳定，以及市场信心未发生根本改变的情况下，沪胶整体已然维持在20000至21000区间偏强运行，建议逢低多单高位适量减仓，但可维持一定多头敞口，静待胶价冲击21000。（新纪元期货 陈小林）

【LLDPE：势头强劲  但13000附近仍需理性减仓】

首日，连塑1401延续强势，平开高走站上11000后继续挑战前期主要压力11200至11300，没有理会外盘的假期拖累，走势相对独立，同时化工品整体走强，显示市场整体信心稳定的同时，关注重点有所变化，尽管石化库存存在压力，但现货市场表现坚挺，深度贴水的连塑向现货出现一定的修复。当前连塑尚无止步迹象，隔夜油价在库存报告提振下反弹显著，料今日将延续强势，冲击前期高点11300。建议适量减仓持有一定多头敞口。（新纪元期货 陈小林）

【 石油沥青：上市初期逢低偏多思路】

基本面分析：一、上游原油价格。国庆长假期间，美国财政谈判陷入僵局，导致国际原油价格波动加大。考虑到目前原油价格经过前期连续下跌，短期存在反弹可能。但从中长期来看，在季节性消费旺季退去及欧佩克产量恢复的背景下，后期原油价格仍将延续弱势。二、需求方面。目前为沥青消费旺季，短期需求仍将支撑沥青价格。但由于道路路面施工温度要求正常在10℃以上，后期随着天气转冷，各地道路施工逐渐进入尾声，沥青需求将逐渐转淡。三、现货价格。10月8日中石化炼油销售公司对金陵石化70#A级重交沥青汽运开单价持稳4550元/吨，不含装车费20元/吨；山东金石沥青股份有限公司70#级重交沥青出厂价4580元/吨，不包含10元/吨装车费。各地现货价格明显高于交易所公布的4458元/吨的挂盘基准价。

总体来说，在原油价格短线反弹、消费旺季支撑及现货价格高于挂牌基准价的影响下，上市首日石油沥青期货或高开偏强，短线逢低偏多思路。但从中长期看，沥青期货弱势下行概率大，中线以逢高抛空操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：美债违约主导金银，谨慎操作不追多】

昨夜消息面相对平静，金银小幅波动，COMEX期金下跌0.26%，报收1318.9，期银下跌0.27%。报收22.29。市场当前关注焦点在于美国政府债务上限谈判，其截止日期在10月17日。目前债务谈判出现了部分缓解的迹象，但协议仍有可能拖至最后一刻达成。若美国政府最终债务违约，将对全球经济产生巨大负面冲击，激发黄金避险需求，对黄金利好。但债务上限问题得到解决后，金银价格将面临回落。SPDR黄金ETF持仓8日再度减少1.81公吨，显示基金对后市看淡。 COMEX金银周线均呈下跌趋势，期金日线等待方向选择，白银日线形势相对乐观些。金价中期看跌短期趋平，银价中期看跌短期趋升。美国债务违约属小概率事件，但存在违约可能性，投资者宜观望，谨慎操作不追多。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：利率债供给压力大，日内震荡偏弱概率大】

    为对冲长假过后首个交易日金融机构补缴存款准备金的资金缺口，央行昨日开展了7天期650亿元逆回购，利率持平于3.9%。由于金融机构资产负债调整已经基本到位，对于补缴准备较充分，昨日隔夜回购利率下行91BP，但7天、14天、21天均上行15-122BP，显示未来一两周资金面趋紧。本周利率债将面临超过900亿的较大供给压力，包括周三260亿国开福娃债、周四200亿农发债和153亿地方债、周五150亿贴现国债，资金面将会相对紧张。而下周发布的CPI预计将大幅上行至3%，也将对期债构成压力。另外，美国债务上限问题久拖不决，导致美债存在违约可能，市场风险偏好下降，对期债形成间接利好。预计供求因素将主导今日行情，日内震荡偏弱概率较大。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或低开高走】

期指早盘下探后逐步走高，题材股和权重股均呈现上扬走势，经济数据利好，使得A股并未随外盘下挫，独立走强的趋势有助于期指继续惯性上扬，但外盘大跌或使A股低开，期指短线可能低开高走。（新纪元期货  席卫东）