早盘简报
2016年6月16日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行650亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放100亿。
2. 美联储6月会议维持利率不变，符合预期，将经济增长预期由2.2%下调至2%，并下调未来加息次数预期。
3. 美国5月PPI月率增长0.4%，高于预期值0.3%，连续2个月上升，因能源产品和服务成本上涨，但强势的美元和低廉能源价格的不利影响似乎萦绕不去，这可能会使得美国通胀在未来一段时间仍温和。
4. 周三美股小幅收跌，美联储维持货币政策不变，同时下调了今年GDP预期。道指下跌0.20%，标普500指数下跌0.18%；WTI原油收跌1.0%，报48.01美元/桶；纽约黄金收涨0.20美元，报1288.30美元/盎司。
5. 周三，受MSCI宣布延迟纳入A股消息影响，沪深两市低开，之后沪指一路走高逼近2900关口。截止收盘，沪指报2887.21点，涨幅1.58%；深成指报10173.85点，涨幅2.82%；创业板报2128.80点，涨幅3.42。
6. 今日关注：11:00日本央行公布利率决议；16:30英国5月季调后零售销售月率；17:00欧元区5月CPI年率终值；19:00英国央行公布利率决定及会议纪要；20:30美国5月核心CPI年率、当周初请失业金人数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：震荡市特征显著，关注反弹压力位IF加权3100-3130】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微涨0.03%报6.5883元；2.周三央行进行650亿7天期逆回购，当日净投放100亿；3.沪股通净卖出7亿。
市场分析。今日凌晨美联储宣布维持利率不变，并下调未来加息次数和经济增长预期，但已被市场充分消化，料影响有限。A股虽未纳入MSCI新兴市场指数，但事件落地后意味利空出尽，周三期指低开高走。随着交割日的临近，IF1606、IH1606、IC1606分别贴水16.37、14.03、32.85点，基差继续收敛。期指IF加权收复了周一长阴一半的跌幅，但上方受到20日线的压制。创业板指数、深成指站上20日线，成交量温和放大。上证指数在2638与2780连线处受到支撑企稳反弹，基本收复了周一的长阴跌幅，站上5、20日线。股指在关键支撑位企稳反弹，但鉴于英国退欧风险加大，避险情绪继续升温，压制A股风险偏好，不宜盲目乐观。主力持仓传递信号不明确。
操作建议：股指短期震荡市特征显著，今日或有冲高机会，关注反弹压力位IF加权3100-3130。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：美豆高位震荡盘跌，注意避险情绪】

15日， CBOT大豆期货周三收跌，因午间天气模型显示美国中西部部分地区将有一轮对作物生长有利的降雨，促使投资者在上周价格升至多月高位后获利回吐。最新的中西部地区天气预报显示，下周将迎来更多降雨，但大部分时间气温仍会高于正常水平。投资者担心，夏季期间持续的高温少雨天气将导致美国大豆减产，而今年稍早的恶劣天气已然致使南美国家作物产量下滑。7月豆粕合约收跌1.4美元，报每吨407.20美元。 7月大豆合约收跌13-1/2美分，报每蒲式耳11.56美元。 
美联储夜间决议，符合预期，但因下周脱欧公投存在较大不确定性，市场风险仍呈现厌恶状态。美豆高位盘跌，市场若延续强势格局，需干旱天气模式的出现，短期交易点为避险。内盘粕类昨日资金大规模回流，高位争夺加剧，趋势多单依据5日均价防守，跌穿宜退出。油脂连续大跌，有再度探底意图，继续前述参与套利组合。（新纪元期货王成强）

【白糖:逢低轻仓建立SR1701多单】

周三郑糖探底回升，主力合约SR1609下方5700暂获支撑，夜盘窄幅震荡；ICE原糖期货周三上涨，考验前高压力，因预期巴西产量减少。消息方面，对分析师的一项调查显示，巴西中南部甘蔗主产区5月下半月的甘蔗压榨量预计为3215万吨，较去年同期下滑21%。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，国际糖价高位震荡反复，郑糖九月整体仍未摆脱震荡区间，但季节性消费旺季到来，后市糖价仍将趋于上涨，逢低轻仓建立SR1701多单。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：维持高位区间震荡，多看少动为宜】

周三郑棉小幅回调，主力合约CF1609窄幅震荡；ICE期棉周三连跌第五日，因美国新作物生长良好及需求忧虑。轮出情况，6月15日储备棉出库销售资源20305.4吨，成交率88.6%，成交均价11991元/吨。若不能有效解决出库缓慢及公检资源有限的问题，市场供应压力依旧存在，现货价格表现坚挺；但目前市场进入消费淡季，上行空间亦有限；目前棉价上有压力，下有支撑，近期或维持高位区间震荡走势，多看少动为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：利好传来，短线或受支撑走高  锌：关注下方10日均线支撑】

铜：周三伦铜小幅走给，至收盘上涨2.53%。库存上，伦铜库存202150吨，减少1125吨；15日上期所注册仓单77824吨，减少5294吨。美联储维持利率不变，暗示放缓收紧政策速度，美元走低对金属形成支撑。消息面，中国有色网15日发布的消息显示，国务院印发《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》，就今后一段时期化解有色金属工业长期积累的结构性产能过剩，解决市场供求失衡等深层次矛盾，推动有色金属工业持续健康发展作出具体部署。《意见》中要求完善政府储备与商业储备相结合的有色金属储备机制，适当增加部分有色金属储备。探索开展有色金属企业商业储备试点，鼓励金融机构研究支持有色金属商业收储。《意见》对有色金属形成利好，或对行情形成支持。昨日伦铜走高收出中阳线，下方支撑较强。操作上，国内短线偏多思路为主。                                                                          锌：周三伦锌震荡走高，至收盘下上涨0.87%。现货面，据SMM报道，今市场0#锌主流成交价15540-15590元/吨，对沪期锌1608合约贴40-贴10，厂家正常出货，贸易商报价活跃，下游采购意愿依旧不强，普遍按需采购。消息面，中国有色网15日发布的消息显示，国务院印发《关于营造良好市场环境促进有色金属工业调结构促转型增效益的指导意见》，就今后一段时期化解有色金属工业长期积累的结构性产能过剩，解决市场供求失衡等深层次矛盾，推动有色金属工业持续健康发展作出具体部署。由于去年以来国际上锌闭矿较多，锌资源偏紧，预计后期回调后仍有望走高。昨日伦锌小幅走高，国内下方10日均线支撑较强。（新纪元期货 罗震）

【PTA：基本面格局复杂 期价波动放大或向下调整】

TA主力1609合约周三显著承压60日均线，大幅下挫收于4668元/吨，期价跌落5日均线并回踩10日线，反弹格局并不顺畅，期价在端午前后波动放大，成交和持仓平平，涨跌均缺乏动能。G20峰会将在杭州召开，江浙一带将有大量化纤、聚酯和PTA工厂的产能受到抑制，对于PTA的供需两端均有影响，难言绝对利好利空。同时美原油指数自50美元之上连续阴跌，隔夜美联储按兵不动，原油进一步回撤，TA的走势并不乐观。期价在10日均线之上维持震荡，一旦跌落则将回探前低，预期短线向下调整的可能性较大。（新纪元期货 石磊）

【黑色：传统淡季中 黑色系列低位震荡】

螺纹1610合约在周二暴跌之后，周三小幅冲高回落收微弱阳线，承压5日均线，成交和持仓十分低迷，铁矿石1609合约周三也对近5%的快速下挫进行了修复，期价仍维持在粘合的10日和20日均线附近，相对而言煤焦表现疲弱，焦煤创阶段新低后拉升，走势偏悲观。吨钢利润大幅下挫进入亏损区间，但钢厂开工率暂未回落，而需求端已经进入季节性淡季，黑色系以低位震荡为主。而由于钢厂向上压缩焦化厂利润，相对而言煤焦走势更为疲弱。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：下方支撑较强，短线仍有望小幅走高】

因美联储下调增长预期，周三美原油价格走低。现货面，市场价格部分小涨，个别线性略高50元/吨，部分石化继续上调出厂价，市场受支撑，价格上涨，但终端需求疲软，导致商家出货不畅，价格涨幅受限。周三塑料1609合约低开高走，收出中阳线，下方5、10日均线形成支撑，MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡偏强。装置上，中韩石化、宁夏宝丰装置检修后重启；燕山石化装置检修至7月；上海石化LDPE1#装置计划近期检修；蒲城清洁能源原计划6月15日停车，先检修计划推迟，暂无明确日期。美国能源资料协会(EIA)称上周美国原油库存减少93.3万桶，市场预期为减少230万桶，而美联储下调增长预期，原油承压走低。近期装置重启较多，但燕山石化、吉林石化装置检修对冲复产压力，后期仍有部分装置计划检修。需求上，农膜仍处淡季，下游需求尚未启动，支撑有限。部分石化继续上调出厂价，现货价格坚挺带来一定支撑。连塑周三走高收出中阳线，下方5日均线支撑较强，短线仍有望小幅走高。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:高位空单持有，短线观望】

周三沪胶期货窄幅震荡，主力合约RU1609维持低位窄幅震荡。日胶指数低位震荡。中汽协数据显示，2016年5月汽车产销环比略有下降，同比小幅增长，其中，5月汽车生产206.49万辆，环比下降5.08%，同比增长5.01%；销售209.17万辆，环比下降1.66%，同比增长9.75%。消息方面，因橡胶供应短缺，印度希望从泰国进口30万吨天胶来满足国内市场需求。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，5月中下旬主产区新胶将大面积开割，阶段性供应短缺缓解；受政策调控影响，地产投资热度有所衰减，而二季度中后期重卡市场进入传统的销售淡季，需求端支撑减弱，供需基本面重回宽松格局，加之仓单压力庞大，基本面弱势依旧。美联储六月不加息，七月加息预期亦下滑，但英国退欧公投临近，宏观风险仍存，市场表现谨慎，近期沪胶或维持低位窄幅震荡，高位空单持有，短线观望。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：美联储暗示放缓收紧政策速度，多单适量持有】

因美联储暗示放缓收紧政策速度，周三美黄金价格震荡走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓900.75吨，增加2.08吨，连续五日增加。国内连续交易时段，上海期金主力合约收276.55元/克，上海期银主力合约报收3885元/千克。美联储维持利率不变，点阵图预测中值有所下滑，但仍显示今年将加息两次。同时预期明年将加息三次，低于三月预期的四次。美联储在声明中下调今明两年经济成长预估，强调目前的经济形势只适合渐进加息。6月23日英国脱欧公投日趋临近，市场对此担忧仍强，对金价形成支撑。技术面看，周三美黄金收出小阳线，下方5、10日均线形成支撑，若能有效突破1300一线阻力则上升空间打开。操作上，国内不跌破5日均线，前多适量持有。（新纪元期货 罗震）

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