新纪元期货早盘简报2014年1月6日星期一

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.中国12月非制造业PMI降至54.6，较11月的56.0下降，为连续第二个月下滑，但仍处在较快扩张步伐的状态。
2.美联储主席伯南克1月3日表示，削减购债计划体现了就业市场所取得的进步，但这并未削弱美联储在必要情况下实施宽松政策的承诺；能在不出售资产的情况下重返常态化政策，包括降低超额准备金率(IOER)和逆回购。
3.美国费城联储主席普罗索1月3日警告称，如果银行业准备迅速释放超额储备金的话，美联储可能得在加息上采取激进型行动，上调短期利率的时间可能也得较多数人的预期提前，可能还得追逐更高的市场利率。
4.美国12月供应管理协会(ISM)纽约联储企业活动指数回落5.7个百分点至63.8，脱离11月份所创逾三年高位，但仍然处于扩张状态，且该地区商界对2014年上半年持乐观预期。
5.英国12月Markit/CIPS建筑业PMI从11月的62.6降至62.1；英国11月央行抵押贷款许可件数为7.0758万，创2008年1月以来最高水平；11月抵押贷款增加9.1亿英镑，为2013年5月以来最小增幅；瑞士12月KOF经济领先指标上涨至1.95，连涨九个月。
6.欧元区11月货币供应M3年率上升1.5%，符合市场预期；私营企业贷款年率下降2.3%，进一步下滑，降幅超出预期。
7.今日关注：17:00欧元区12月综合PMI终值；23:00美国11月工厂订单月率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：震荡趋跌】

Informa预估2013年美国大豆单产44蒲，较USDA预估高出1蒲式耳，上调该年大豆产量至33.29亿蒲，高于USDA32.58亿蒲的预估值。USDA将于本周五晚间公布2013/2014年度美国大豆产量最终的预估值。CBOT市场2014年首个交易周收阴，市场表现不佳，供给压力对价格形成负面冲击。国内市场，资金持仓的主要席位仍在积极增持空头头寸，特别是豆油和菜籽油迭创新低，新的技术下跌空间或将被打开，粕类存在抵抗性反抽，新高突破持稳尚存多头希望，但高位收阴面临较重的下跌压力。，（新纪元期货王成强）

【 鸡蛋：现货持稳，继续偏多】

主产区蛋价持稳。3日，四地鸡蛋价格，3.92元/500千克，较昨日上涨0.02元。其中，济南4.24（+0.04），大连3.44（持平），郑州4.00（+0.05），石家庄4.00（+0.2），春节月份的备货热情，对蛋鸡有提振。而期货市场暂缺乏买兴热情，涨幅滞后于现货，盘面上，持稳4000短多交易。（新纪元期货王成强）

【白糖：新糖上市压力增加，期现货联动下跌】

从云南省糖业协会获悉，截至上周末云南已有30家糖厂开榨，已占2013/14榨季开榨糖厂总数的40%。截至2013年12月31日云南产糖8.43万吨，同比增加2.03万吨；出糖率10.39%，同比减少0.28%；产销率57.48%，同比减少37.64%。至周五云南糖价全线告破4900；广西糖厂已全部开榨，南宁站台价跌至4850，新糖上市压力大增。广西等产区产销率即将公布，预计12月单月销糖率偏低。ICE原糖重陷跌势，失守日线周期均线粘合区。郑糖上周跨年下跌，技术破位，短线技术弱势将延续，中短线空单浮盈持有。（新纪元期货 高岩）

【棉花：日线回撤启动，多单止盈】

ICAC周四下调全球棉花2013/14年度年末库存预估，但仍预计达到创纪录水准，截止7月31日，全球年末库存将为1978万吨，低于12月预估的2032万吨。美棉技术性卖压在周五没有减退，连续第三日下跌，在出口数据显示截至12月26日该周，净美国陆地棉销售较之前一周骤降61%后，市场人气进一步受挫。现货方面，上周五中国棉花价格指数328B级为19421元/吨，环比跌6元/吨。郑棉7连阳透支涨幅，周五续涨无力已开始日线回撤；全球库存压力不减给国际棉价带来压力，郑棉短线多头资金已有退意，建议获利多单设定5日线保护盈利，风险偏好者尝试交易性短空机会。（新纪元期货 高岩）

【强麦：短空2800一线部分止盈，密切关注冬麦长势】

上周郑州强麦期货震荡下行，主力合约WH405跌破2850元/吨整数关口，最低下探至2805元/吨。据农业部农情调度，当前冬麦苗情是2005年以来同期最好的一年。但由于入冬以来，我国冬小麦主产区一直没有出现有效的降雨、降雪，如果后期旱情进一步发展，势必会对冬小麦最终产量造成影响。国家继续政策粮投放，加之仓单压力较大，市场缺乏利多提振。但考虑到目前现货价格保持稳定，期价下方2800一线或有支撑。操作上，短空2800一线部分止盈，密切关注冬麦长势。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：维持区间震荡；早稻：空单继续持有】

上周粳稻期价小幅回调，主力合约JR405以0.26%的跌幅报收于3072元/吨。目前粳稻期货上有压力，下有支撑，近期仍将维持3050-3100元/吨区间震荡，观望或区间高抛低吸。早稻方面，期价大幅下挫，再创新低。目前市场缺乏利好提振，早稻弱势难改，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：区间震荡关注上沿压制】

宏观面，元旦过后，企业资金紧张情况略有缓解，传统备货旺季将刺激需求，提振铜价；微观面，铜市供应过剩打压铜价，但库存持续减少和非商业净多持仓增加均提振铜价；技术面看，期价在前期震荡密集区内冲高回落，下周有望继续试探区间上沿压制力度。期价运行至敏感区域，建议维持区间操作，若有效上破区间上沿则可偏多操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：低位震荡 观望或短线】

宏观面，元旦过后，企业资金紧张情况略有缓解，传统备货旺季将刺激需求，提振钢价，但备货力度或有限，对钢价的支撑也将有限；微观面，钢厂受国家严控产能及治理大气污染双重打压逐渐缩减产能，钢铁行业产能过剩局面有望得到缓解提振钢价；技术面，期钢本周震荡下行，下破前低，技术面依然偏空，预计短期内钢市仍将承压运行。但经过持续下跌钢价已降至年底低位，继续下跌空间也很有限。建议观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：原油持续大跌 TA空单持有】

上周TA先扬后抑，前两个交易日期价延续小幅反弹，冲高至60日线附近后承压。随后在美原油回落，尤其周四晚间出现暴跌后，TA连跌三日回到7200元/吨附近。技术形态遭到破坏，短线有继续走低的可能。考虑到周五晚间美原油继续大跌，本周TA或无力反弹。建议空单继续持有，短空止损位7268元/吨。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：延续下行 空单持有】

玻璃主力1405合约上周五个交易日承压于短期均线族大幅回落，创阶段新低1271元/吨。技术指标显示空头信号强烈，玻璃产销清淡，现货价格走低。短线期价不乐观。高位空单持有，止盈1270元/吨，止损1297元/吨。（新纪元期货 石磊）

【煤焦:下跌未结束 不可轻易抄底】

焦煤主力1405合约跌势加剧，五连阴大跌4.73%，期价失守1000点大关，屡创新低，技术面没有反弹迹象。煤炭资源税改革呼之欲出，对于煤价来说较为不利，对于煤炭行业改革中长线是利好。在煤炭消费全年最淡的时节里，神华开启下调动煤价格的节奏，对于煤炭价格整体带来打压。尽管焦煤已经连续下跌超过一个月，值得提醒各位投资者的是，焦煤弱势下跌尚未结束，不可轻易抄底。操作上建议空单持有。（新纪元期货 石磊）

【石油沥青：暂时观望为宜】

上周沥青期货震荡下行，主力合约BU1402报收三连阴，周五期价探底回升，下方4250一线暂有支撑。国际方面，美国能源信息署上周五公布的数据显示，美国汽油库存增加84.4万桶，EIA精炼油库存504.2万桶，为市场预期增幅的四倍至逾两个月新高。美国NYMEX 2月原油期货价格周五大幅下跌1.55%，全周累计下跌6.3%。目前国内现货市场需求淡季，制约沥青期价反弹；但考虑到沥青期价依旧明显贴水现货主流报价，期价下方支撑亦较强。但值得注意的是，BU1402合约临近交割月，市场却没有移仓的迹象，合约流动性或受限，近期谨慎观望为宜。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：短线有望维持强势 密切关注消息面动向】

因标普高盛商品指数和道琼斯-瑞银商品指数将分别于1月8日，1月9日上调黄金和白银的权重,投机买盘赶在此之间买入，周五纽约COMEX金银收盘上涨1.09%/0.41%。至周一连续交易时段收盘，上海期金主力合约收246.80元/克，上海期银主力合约报收4203元/千克, 预计早盘金银平开。中国春节前，对实物黄金的需求上升，支撑黄金价格短期走强，但主导黄金价格大势的主要因素还在于美联储是否会进一步缩减QE，目前看进一步缩减QE仍是大概率事件。 基金持仓上，SPDR周五黄金持仓无变化。消息面本周可重点关注美联储会议纪要以及美国12月非农就业报告。技术上看，美黄金日线三连阳， MACD红柱逐步放大，显示逢低买盘强劲，仍有反弹的动能。预计美联储会议前金银仍有望维持强势，空单适量减仓，密切关注消息面进一步动向。上海期金银压力252.50/4270，支撑245/4170。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【股指期货：短线或震荡偏强】

股指经历下跌后，再次回探前期底部，获得技术支撑，技术指标也已经很低，有向上修复的要求。权重股连续走弱，有短线企稳休整的要求，加之A股与外围市场总体背离严重，消息面偏多，期指短线可能震荡偏强。（新纪元期货  席卫东）