核心观点一览：

1.财政部和央行联合工作组会议强调，共同保障财政政策、货币政策更好落地见效。国内政策面接连释放积极信号，但企业盈利尚未显著改善，股指短期存在调整的要求。

2.美国7月JOLTs职位空缺下降，美联储理事沃勒表示可能实施多次降息。受美联储降息预期和避险情绪的推动，国际金价日线走出7连阳，再创历史新高，注意波动加剧风险。

3.周四三大油脂共振下跌，棕榈油8月库存料攀升至220万吨，MPOB报告前交投宜短。未来出口前景不确定性下美豆上行乏力，国内双粕震荡运行。

4.周三阅兵结束，黑色限产影响减弱，大部分企业开始复产，行情逻辑回归需求主导，周四日内黑色商品主力合约涨跌互现，螺纹钢、热卷仍以弱势震荡为主，日均铁水产量支撑铁矿石需求，日内铁矿01合约涨超1%；行业悲观情绪蔓延，双焦再次领跌黑色系；玻璃、纯碱缺乏上行驱动，短线难改弱势格局。

5.有消息称，OPEC+会议或将决定在10月进一步提高石油产量，内外盘原油承压调整，等待9月7日OPEC+会议结果。台化和恒力惠州PTA装置有重启计划，而需求恢复缓慢，加之成本重心下移，盘面延续调整，关注半年线争夺。港口延续去库，但内地供应增加，乙二醇反弹动能不足，震荡思路。供强需弱格局未改，但需求存改善预期，甲醇短期震荡运行。

6.氧化铝维持供应过剩的格局叠加10万吨交易所仓单压制，预计弱势震荡运行。电解铝下游消费逐步进入旺季，叠加国内外宏观向好情绪共振，市场看多情绪较强，期价易涨难跌，关注逢低做多机会。但当下需求转变尚不明显，关注旺季预期兑现情况。