早盘简报
2014年8月22日星期五

最新国际财经信息

1.周四中国央行公开市场开展100亿元14天期正回购操作，中标利率持稳于3.7%，本周实现资金净投放110亿元。显示央行虽然维稳流动性，但没有大幅宽松的意愿。
2.中国8月汇丰制造业PMI初值降至50.3，低于预期的51.5和前值的51.7。疲软的制造业数据暗示中国经济动能减弱，需要更多刺激政策以实行经济目标。
3.美国8月16日当周初请失业金人数减少1.4万，至29.8万，创近七年来新低，美国就业市场持续好转；美国8月Markit制造业PMI初值58.0，较预期的55.7和前值的55.8大幅攀升，创下逾4年来最高值。
4.美国7月成屋销售总数年化由预期的502万户上升至515万户，月率上升2.4%，创10个月新高，表明美国房产市场摆脱低迷，重新走上复苏。
5.德国8月制造业PMI初值降至52.0，低于前值52.4%，仍料第三季度强劲增长；欧元区8月制造业PMI降至2013年7月以来低点50.8,低于预期的51.3%，显示经济复苏陷入停滞。
6.英国7月季调后零售销售月率增长0.1%，低于市场预期的增长0.4%。疲软销售数据将稍微减轻英国央行加息压力。
7.受美国一系列超预期经济数据提振，标普500指数涨0.29%，报1992.37点，创历史新高；道指涨0.36%，报17039.49点；VIX下跌0.17%，收11.76；10年期美债收益率下跌2个基点，收于2.41%；纽约黄金大跌1.5%，收于1273.7美元/盎司；WTI原油上涨0.55%收于每桶93.96美元。
8.今日关注：20:30加拿大7月CPI月率；20:30加拿大6月零售销售月率。22:00美联储主席耶伦在“杰克逊霍尔全球央行年会”上发表讲话。次日02:30欧洲央行行长德拉基在“杰克逊霍尔全球央行年会”上发表讲话。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：日内有望出现反弹行情】

CBOT21日周四收盘涨跌互现。近月大豆和豆粕合约上扬，因美国中西部内河地区的现货基差处于历史高位；远月合约涨幅受限，因预期天气状况有利作物生长，美国大豆将丰收。2014年9月/11月大豆溢价触及历史高位。Pro Farmer田间巡查估计，伊利诺伊州3英尺见方农田的豆荚平均数量为1,299个，高于去年巡查均值1,116个。这对大豆产量预期积极乐观。
国内粕类期货昨日低开后日内单边走牛，现货成交温和放大，关注期价3280的突破情况，现货需求拉动有望延续期价反弹；油脂市场属于严重超卖的市场特征，期价若能持稳5日均价，不排除形成反弹市况；豆一脱离高位下滑2.6%，有效跌穿4500则短期头部初成，技术跌势有望加深，关注形态衍变。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：减仓缩量反抽，关注颈线压力】

今日鸡蛋现货多数稳定，少数回落。因中秋节前备货热情降低，蛋价涨至高位后遇阻，多地回调，然各环节存货不多，养殖户低价惜售，市场看涨心态不减。近期老鸡被大量淘汰，市面上流通的小码蛋居多，鸡蛋整体供应趋紧；加上后期中秋节来临以及高校陆续开学，鸡蛋需求提升，都使得蛋价下跌空间受限。期价减仓缩量反抽，波动率降低，或超卖因素易于促成反抽，但未能放量突破性持稳4650值4670颈线压力区域，不过分乐观。（新纪元期货王成强）

【白糖：进口同比减缓，郑糖有望抗跌震荡】

据海关最新发布的数据，7月份我国进口糖28.08万吨，同比减少43.8%，环比增加240.3%，进口均价为449.7美元/吨，较国内糖价仍有价格优势；1-7月累计进口数量达167.3万吨，同比减少5.4%；本榨季截至7月底累计进口329.3万吨，同比增加31.5%。进口数据同比环比喜忧参半，压力缓解不明显。巴西迎来降水，预计将影响短期生产进度；美糖率先发动反弹，日线两连阳站上10日线。郑糖跌势稍有放缓，平开震荡遇阻5日线收上影小阴线，实体包孕于前日中阴线范围内，短期有望启动抗跌震荡，但反弹条件仍不成熟，空单可谨慎持有不追加。（新纪元期货 高岩）

【棉花：缩量短期均衡，将横盘整理】

印度棉花协会预测10月1日开始的种植季印度将收获3963万包(每包170公斤)，即674万吨棉花，超过中国622万吨的产量，若产量实现则出口压力大增。国内，据新疆生产建设兵团消息，8月18日三师部分团场遭受大风、冰雹袭击，农作物受灾面积5.8千公顷，其中绝收2.2千公顷，大部分为棉田。美棉买盘刺激价格自两周多以来的低位横盘区域酝酿上行突破，站上短期均线组。郑棉平开震荡，短期量能衰减严重，空头缺乏打压热情，短线将横盘整理，谨慎持有空单，前期获利短多逢高平仓。（新纪元期货 高岩）

【强麦：近月多单离场观望，远月可以轻仓试空】

周四强麦期货震荡整理，近月合约WH409低开反弹，期价重心小幅下移；主力合约WH501横盘震荡，下方60日均线支撑较强。今年小麦收购开进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少，近期山东、河南、安徽、江苏等地小麦现货价格小幅上涨，对近月期价带来一定支撑。但下游制粉需求依旧清淡，期价缺乏持续反弹动能，1409多单逢高离场观望；1501合约短线可以轻仓试空。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【PTA：暂获支撑 震荡整理】

TA主力1501合约暂获60日线支撑，小幅震荡抬升，周四日内探低至6832元/吨后回升，小阳线收于6894元/吨，站上5日均线。美原油在93美元一线展开震荡，一度下探91.95美元，维持弱势，拖累PX价格短线持续回落，TA成本支撑减弱，而自身开工和需求端不佳，现货报盘震荡回落，预计TA将在6900一线震荡，暂观望，若失守60日线和6800点，则分批空单入场。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：或承压1080 多单谨持】

玻璃1501合约周四向上突破，期价高开高走，中阳线收于1066元/吨，仓量均飙升，期价站上1050一线，短线有望冲击1080元/吨。但观察到持仓情况，空头增持力度较大，部分多头出现大幅减持的动作，主力持仓仍以空头占优，预计期价难突破1080一线。短线多单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：螺纹领跌 煤焦震荡】

螺纹1501合约近期跌跌不休，周四期价收小阴线于2983元/吨，始终承压于坚挺走低的5日均线再创新低，多空主力均大幅增持，但从席位动态来看，部分多头有止损动作，而空军中浙商大举减持25371手的动作令人震惊，目前多空现低位博弈。期价运行至理论成本附近，向下空间有限。而煤焦则表现出抗跌性，焦炭1501合约仍维持于1100一线震荡格局，焦煤承压800点震荡整理。短线黑色市场缺少利好的推动，螺纹短线仍有向下的动作，煤焦则相对平稳，以震荡为主。中线等待宏观面的指引。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线或震荡偏强】

受美国经济数据提振，周四NYMEX10月原油期货价格上行，至收盘上涨0.51美元。现货面，线性回落50元/吨，石化价格多数持稳，但目前业者出货难度较大，部分被迫小幅让利出货寻求成交。装置上，兰州石化、扬子石化部分装置停车。周四连塑震荡上行，收盘站上5、10日均线，MACD指标绿色柱缩短。近两日原油反弹，农膜消费小幅提振市场，但昨日石化出厂价持稳，未继续上调，后期密切关注石化政策。预计近期走势震荡，短线或有反弹，但建议关注反弹后建空机会。（新纪元期货 罗震）

【两板：1409观望，1501短空谨慎持有】

周四胶合板主力合约BB1409高位震荡，期价横盘整理；远月合约BB1501连续横盘震荡。纤维板方面，主力合约FB1409冲高回落，期价整体维持横盘整理；远月合约FB1501低位窄幅震荡，期价创上市以来的新低。仓单方面，截止到8月21日，纤维板仓单数量保持60张不变；胶合板仓单数量维持在153张，其中常州奔牛港42张，浙江国贸111张。随着两板期价持续反弹，盘面出现明显期现价差利润，后期仓单仍将陆续增加。多头逼仓风险有所释放，但近月合约持仓依旧偏高，九月期价仍将震荡反复，观望为宜；1501短空谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：激进者可以逢低轻仓试多】

周四沪胶期货高开低走，主力合约RU1501报收小阴线，期价未能站上10日均线；近月合约RU1409亦震荡下跌。日胶指数周四冲高回落，周五早盘窄幅震荡。中国海关总署数据显示，中国2014年7月天然橡胶进口量为157,744吨，环比降7%，比去年同期增2.3%；7月合成橡胶进口120,193吨，环比增加11%，同比增2.5%。1-7月中国共进口天胶158万吨，同比增19.6%；进口合成胶88万吨，同比降1.1%。总体而言，目前仍是国内天胶下游行业的淡季，近期胶价或维持15000一线震荡反复，暂时观望为宜，耐心等待下游市场需求启动；激进者可以逢低轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：前期空单暂谨慎持有】

因担忧美联储升息，周四黄金价格走低，至收盘COMEX金银下跌1.53%/0.41%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收254.3元/克，预计早盘开盘价254.5元/克，上海期银主力合约报收4108元/千克，预计早盘开盘价4105元/千克。美黄金收出中阴线，上方短中期均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势偏弱。基金持仓上，SPDR黄金持仓800.08吨，持仓无变动。消息面，今日重点关注耶伦在“杰克逊霍尔全球央行年会”上的讲话。地缘政治局势有所缓解，避险情绪下降，美国近期公布的FED会议纪要偏鹰派以及昨日公布的成屋销售、咨商会领先指标等数据均好于预期，打压金价下行。预计在美国经济数据向好的情况下，近期金价仍将保持偏弱态势，密切关注耶伦今日讲话措辞。操作上，前期空单暂谨慎持有。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线可能保持震荡】

股指再次从当日低位拉起，总体高位横盘震荡格局未变，创业板的活跃可能预示着短期多空平衡继续保持，但向上突破越来越近。市场人气依旧活跃。政策面、资金面偏多，对行情有支撑，中线权重股调整结束后可能引领期指再次向上。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线可能保持震荡。  （新纪元期货  席卫东）