早盘简报
2014年8月29日星期五

最新国际财经信息

1.周四，央行公开市场进行100亿元14天期正回购操作，中标利率稳定在3.7%，实现当日净投放200亿元。央行维稳流动性态度明显，预计月末的流动性紧张局面将平稳度过。2. 1-7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33491.6亿元，同比增长11.7%增速比1-6月份提高0.3个百分点。
3. 美国第二季度实际GDP修正值同比增长4.2%，为2013年3季度来新高，这为2014年美国经济复苏奠定了良好的基础；7月成屋签约销售指数环比增3.3%，创2013年8月以来最大增幅，好于预期的0.5%，表明房市持续复苏。
4. 美国当周初请失业金人数减少0.1万至29.8万，为连续第二周下降，这是劳动力市场走强的最新信号，再次显示了美国就业市场稳步好转的趋势。
5. 欧元区8月经济景气指数降至100.6，下滑幅度超出经济学家预期，支持了欧洲央行行长德拉基有关经济可能需要更多刺激措施的预警。
6. 德国8月CPI初值年率增长0.8%，符合预期和前值，使欧洲央行采取更加激进的措施来防止超低通胀进一步破坏欧元区已经停滞的经济；德国8月季调后失业人数增加0.2万至290.1万，欧元区经济复苏停滞以及与俄罗斯的紧张关系导致德国经济前景趋于黯淡，不过失业率仍保持在6.7%的低点。
7. 周四，受俄乌关系再度紧张影响，美股下跌，标普500结束三连涨，不过美国经济数据大多利好，美股跌幅不大。道指跌0.25%；标准指数跌0.17%；纽约黄金上涨6.80美元，收于每盎司1288.70美元。纽约原油上涨0.71%，收于每桶94.55美元。美债收益率下行，VIX“恐慌指数”上涨2.29%。
8. 今日关注：07:30日本7月全国核心CPI年率；17:00欧元区7月失业率；17:00欧元区8月CPI初值年率；20:30加拿大第二季度GDP季率；20:30美国7月核心PCE物价指数年率；21:45美国8月芝加哥PMI；21:55美国8月密歇根大学消费者信心指数终值。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：日内料震荡走强】

技术低位和出口需求强劲支持新作大豆合约回升，但升幅受限，因预期大豆丰收，美国南部开始收割的早期大豆单产异常优异。cbot11月大豆期货合约收高5美分，报每蒲式耳1028.75美分；12月豆粕合约收高4.4美元，报每短吨348.6美元；12月豆油合约收跌0.02美分，报每磅32.79美分。
国内豆粕囿于3230至3300区间震荡，关注突破方向跟进，日内反弹；油脂持稳5日平均价格，短期仍有反弹动作，或具有一定短线多单操作的可行性；豆一4600附近存在获利抛压，价格暂不稳固，日内有限跌穿4600多单停损。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：缩量下跌，关注4650得失】

山东、河北等主产区跌势明显，各地价差拉大，商家心态分化，收购谨慎。食品厂商中秋节前备货结束，学校食堂采购基本稳定，需求高峰过去。一场秋雨一场寒，供应上随着天气转凉，蛋鸡“歇伏”后，产能逐渐恢复，3-5月补栏鸡只产蛋量也在增加，而短期现货预计跌幅有限。期货市场，主力1501合约弱势运行，昨日缩量但跌穿4650，日内若不能实现长阳上涨，则后期走势堪忧，有效跌穿4650可参与沽空，反之持稳4650之上，缩量下跌后亦现反弹。（新纪元期货王成强）

【白糖：反弹难以深化，短线弱势横盘】

中国糖业协会副理事长刘汉德周三表示，中国的储备糖在9月30日可能增加到940万吨，足够使用八个月；同时称中国糖消费量2014年将达到1500万吨，2013/14年度糖进口量预计为380万吨。新疆预计新榨季产糖45万吨，与上榨季基本持平。国际方面，美国将对从墨西哥进口的糖征收最高17%的关税，此举或将刺激美糖短线走强，但从美糖短期技术形态分析，当前盘面尚未对此作出积极回应。郑糖昨日增仓报收阴星线，承压5日、10日均线，前两个交易日的反弹难以深化成日线反弹排列，空头主力无需大动作即可保持盘面的偏空氛围，预计短线将低位弱势横盘，建议本周初参与反弹的短多及时止盈，中等仓位持有周线及以上周期空单。（新纪元期货 高岩）

【棉花：KDJ金叉转死叉，继续震荡寻底】

因预报称干热的美国西南部和东南部棉花种植区将迎来降水，缓解供应忧虑，ICE12月期棉跌1.3%，收报每磅66.58美分。国内，新疆新和县开展棉花测产， 亩产达410公斤以上。现货报价保持稳中微跌，指数3128B价格为16995元/吨，较前一日跌2元/吨。8月28日，中国储备棉销售挂牌21.6万吨，实际成交1.6万吨，成交率7.55%，市场买兴低迷。1501合约昨日开盘即增仓跳水，随后以震荡下跌走势贯穿全天，长阴线穿破5日、10日线支撑，KDJ指标金叉仅两个交易即转为死叉，多头心态如履薄冰，持仓不稳，短线将继续震荡寻底，持有中短线空单，风险偏好者可浮盈加仓。（新纪元期货 高岩）

【强麦：1501空单谨慎持有】

周四强麦期货大幅下挫，近月合约WH409大跌2%，收盘跌至2600元/吨；主力合约WH501报收中阴线，期价考验60日均线支撑。国家防总消息显示，8月23日至26日，东北和黄淮旱区出现明显降雨过程，面平均降雨量辽宁35毫米，此次降雨过程对缓解当前旱情非常有利，全国作物受旱面积较降雨前减少1816万亩。另据统计，截至8月25日，河南、山东等11个小麦主产区各类粮食企业累计收购新产小麦6882万吨，比上年同期增加2104万吨。目前下游制粉需求疲弱，期价仍将维持弱势调整，1501合约空单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：承压回落，多单暂离场观望】

周四伦铜大幅走低，至收盘下跌1.29%，K线收出中阴线，收盘跌破10、20日均线，MACD指标红色柱缩短，短线有走弱迹象。库存上，LME库存减少1050吨，至148425吨。28日上期所注册仓单无变动，为18406吨。昨日公布的数据显示，7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长13.5%，增速比6月份回落4.4个百分点，而俄乌冲突有所升温，令市场担忧会损及欧洲需求。消息面，今日重点关注美国 8月芝加哥PMI，美国 8月密歇根大学消费者信心指数终值。美国经济向好，国内较宽松的政策氛围后期仍有望推动基本金属上行，但短线有走弱迹象，前期多单可暂离场回避。（新纪元期货 罗震）

【PTA：破位下行 短空持有】

TA主力1501合约延续增仓放量式下探，期价低开低走收小阴线于6688元/吨。短期均线呈现偏空排列，压制期价。技术指标显示偏空信号，TA现货价格维持弱势，期价破位下行，短线目标或看至6600元/吨，建议空单6800之下持有。值得关注的是持仓方面，TA始终以主力多头显著持仓占优，后期这一点或对盘面有所影响。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：向下调整 短线偏空】

玻璃1501合约周四低开低走延续调整，小阴线收于1050元/吨，期价承压5日均线并失守10日均线，仓量回升，技术指标KDJ高位死叉，形态上看期价仍将进一步回落。现货价格维稳，厂商无力继续拉涨，下游并不买账，建议多单离场，短线偏空，跌破1050则短线继续看至1030。（新纪元期货 石磊）

【黑色：钢矿拖累 整体不佳】

国际矿石价格的回落令内盘承压，矿石周四暴跌，近月合约早盘即封跌停板，1501合约逼近跌停后小幅反弹，成交激增，持仓先增后减，预计矿石的支撑位在600元/吨左右。钢价遭到打压，期价再收中阴线屡创新低，并且暂没有止跌信号。螺纹期价或将进一步破位2900点。煤焦窄幅震荡，黑色产业链仅煤焦的基本面略好，焦煤支撑位770。钢矿仍趋于悲观，拖累市场。建议钢矿逢高短空，煤焦暂观望。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注10750支撑能否跌破】

受利好数据提振，周四NYMEX10月原油期货价格走高，至收盘上涨0.67美元。现货面，线性价格继续松动50元/吨左右，石化价格多数持稳，个别继续下调，临近周末，市场交投平淡。装置上，兰州石化、上海金菲部分装置停车，扬子石化停车装置计划9月2日开车。周四连塑震荡走低，上方5、10日均线承压，MACD指标零轴之下死叉，短线走势震荡偏弱。农膜消费或小幅提振市场，昨日美原油走强，布油走弱，后期煤化工冲击压力仍存，扬子石化将开车带来供给小幅增加，收盘不站上5日均线，则前期空单可持有，关注10750支撑能否有效跌破。（新纪元期货 罗震）

【两板：九月期价仍将高位震荡反复；一月逢低偏多操作思路】

周四胶合板近月合约BB1409高位宽幅震荡，下方20日均线支撑较强；远月合约BB1501震荡收阳，期价站上20日均线，技术指标上行。纤维板方面，近月合约FB1409再创新高，技术指标上行；远月合约FB1501小幅反弹，期价考验10日均线压力。仓单方面，截止到8月28日，纤维板仓单数量保持60张不变；胶合板仓单数量增加6张至217张，其中常州奔牛港48张，浙江国贸169张。仓单数量缓慢增加，但近月合约持仓依旧偏高，九月期价仍将高位震荡反复，不排除继续创新高的可能；随着金九银十消费旺季临近，远月期价亦有反弹要求，1501逢低偏多操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：期价弱势震荡，观望为宜】

周四国内商品市场齐走弱，沪胶期货再创新低，主力合约RU1501最低下跌至14555元/吨，尾盘略有反弹。盘中主力空头增仓力度较强，期价弱势难改。日胶指数亦震荡走低，周五早盘低开低走。中国汽车流通协会发布数据显示，7月份经销商综合库存系数为1.62，环比下降4%，同比上升11%。这也是我国经销商库存系数连续4个月超过了1.5的警戒水平。另据中国橡胶工业协会消息，8月21日美国申请方钢铁工人联合会 （USW）通过律师向美国商务部正式递交书面意见，提出符合某些条件的拖车和ATV轮胎应该排除在涉案产品范围外，同时对涉案产品的海关税则号也作了修改。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，市场缺乏实质利好提振，近期胶价仍将维持弱势，暂时观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：无仓暂观望】

因乌克兰局势现升级迹象，周四黄金价格走高，至收盘COMEX金银上涨0.55%/0.69%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收256.65元/克，预计早盘开盘价256.55元/克，上海期银主力合约报收4160元/千克，预计早盘开盘价4143元/千克。美黄金收出带长上影阳线，上方20日均线承压，MACD指标绿色柱缩短。基金持仓上，SPDR黄金持仓795.6吨，持仓无变动。乌克兰控诉俄罗斯通过支持亲俄分裂份子加强了对该国东南部的“干预”，地缘政治冲突升温，推动金银走高，后期印度排灯节等节日预计小幅提振需求，但美国加息预期下，黄金预计中线走弱。消息面，今日重点关注美国 7月核心PCE物价指数年率。预计近期走势震荡，操作上，无仓暂观望，关注进一步方向选择。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线可能延续筑底】

股指震荡筑底，盘中化解了空方打压，目前期指已经调整多日，技术指标已经较低，向上反弹动能存在，技术性反弹已经临近，然而由于仍有新股申购，在已经锁定巨额资金的基础上，将再面临资金面的压力下，回购利率巨幅飙升，市场可能延续震荡筑底。政策面偏多，对行情有支撑。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线可能延续筑底。  （新纪元期货  席卫东）