早盘简报
2016年8月19日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行500亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净回笼500亿。
2. 英国7月零售销售月率增长1.4%，大幅超预期，表明公投脱欧并未对零售业造成负面影响，将缓解英国央行进一步加码宽松的压力。
3. 美国当周初请失业金人数为26.2万人，连续76周低于30万，表明美国劳动力市场表现较为强劲，或将刺激美联储在不久的将来进行加息。
4. 周四美股收高，昨日联储会议纪要显示联储官员存在意见分歧。道指涨0.13%，标普500指数涨0.22%；纽约黄金收涨0.6%，报1357.20美元/盎司；WTI原油收涨3.06%，报48.22美元/桶。　
5. 周四，沪深两市小幅低开，盘面分化依然明显，钢铁、医药、军工等板块回调，两市冲高回落后总体维持震荡态势。截至收盘，沪指报3104.11点，跌0.17%；深指报10879.20点，跌0.11%；创业板报2201.59点，跌0.30%。
6. 今日关注：14:00德国7月PPI年率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短线震荡未结束，关注上证3090支撑】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微跌0.02%报6.6322元；2.央行进行500亿7天期逆回购操作，当日净回笼500亿；3.沪股通净买入11.72亿。
市场分析。周四，期指依旧维持窄幅震荡。现货市场方面，前期领涨板块集体回调，热点板块相对匮乏。沪股通10个交易日累计净流入121.19亿。主力合约IF、IH、IC分别贴水28.49、5.72、110.61点，主力移仓换月，基差有所扩大。IF加权维持在3256-3268平台上方震荡，反弹结构并未破坏，因获利解套盘尚需消化，短期震荡在所难免。上证指数在5日线受到支撑，上证3100一线反复震荡，或为后市继续上攻蓄势。但期现指数60分钟周期死叉，日线背离条件出现，需防范短线高点出现。今日进入股指交割，主力持仓传递信号不明确。
操作建议。监管层考虑禁止结构化资管投资非标，资金面利空。中线反弹趋势仍在，但日线背离条件出现，若不能化解，需警惕短期顶部结构。关注上证3090一线支撑，谨慎观察不追涨。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：美豆维持震荡，多油空粕套作交易】

18日，CBOT大豆期货周四收跌，但收盘远高于盘中低点，因在获利了结导致最初的抛售后，技术性买家逐步重返市场。11月大豆合约收跌1-1/2美分，报每蒲式耳10.14-1/2美元。12月豆油合约上涨0.17美分，报每磅34.61美分。12月豆粕合约收跌1.2美元，报每短吨331.2美元。美国大豆一系列新的出口销售减少了美国丰产前景的利空影响，价格低位呈现震荡拉锯格局。国内棕榈油库存近期维持历史低位水平，时间上更是处于旺季备货的时期，油脂可谓占尽了天时地利，位列商品领涨序列，市场做多油粕比热情高涨，另一组多豆粕空菜粕组合，波动在放大 。美豆表现乏味，油脂表现惊艳，粕类受到抑制，当前市况，诸如多油空粕，多豆粕空菜粕等套利组合交易较佳，单边交易仍强调油脂回踩过程增持多单 。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：维持低位震荡】

18日,主产区蛋价整体止涨趋稳，山东个别地区小幅回调，主销区仅上海维持小幅上涨，上涨趋势明显减缓；目前中秋前食品厂备货依旧存在，市场库存不多，走货情况偏好，大幅上涨后市场进行调整，预计短期内蛋价或逐步趋稳，近两日期价上涨测得3560上端承压，昨日骤然大跌，但收盘在3500上方，3400-3500多空均衡区间上移后，维持反弹的判断，但其节前高度有限。（新纪元期货王成强）

【白糖:日内可轻仓短多】

周四郑糖期货探底回升，主力合约SR1701下方均线支撑较强，期价震荡上行；ICE原糖期货周四上涨，受美元下挫影响之下大宗商品市场普涨带动。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，目前国内下游需求依旧不旺，但广西发布台风蓝色预警和暴雨蓝色预警，降雨过多或一定程度影响甘蔗生长，提防市场炒作，日内郑糖可轻仓短多。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线仍将延续横盘震荡走势】

周四郑棉期货小幅反弹，主力合约CF1701重心小幅上移，夜盘考验15000压力；ICE期棉周四上涨，因美国农业部周度销售报告利好，美元走软，且库存跌至逾三个月最低水平。新棉生长情况，中国棉花协会调查显示，8月上旬内地大部分地区天气条件适宜棉花生长，棉花长势较7月有所好转，总体长势差于去年，病虫害发生程度相对较轻。8月18日储备棉出库销售资源3吨，实际成交1.35万吨，成交率45.01%，成交均价13730元/吨（上一日成交均价13564元/吨）。国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日，且并解除了轮出总量的限制，市场紧张供需格局得到一定缓解；但新棉长势仍差于去年，郑棉下方颈线支撑较强，短线仍将延续横盘震荡走势。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线操作为主】

周四伦铜震荡走高，至收盘上涨0.71%。库存上，伦铜库存213425吨，增加125吨。18日上期所铜仓单64919吨，减少2204吨。因此前FOMC会议纪要显示，美联储内部的加息分歧依然很大，市场对美国加息预期降温，美元走低，铜价获得支撑。昨日原油继续大幅走高，对铜价也有所提振。消息面，国家统计局近期公布的数据则显示，中国7月精炼铜产量同比增长9.6%，至72.20万吨。周四伦铜收出小阳线，收盘站上5、10日均线，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡。国内关注能否站稳37500一线，暂短线操作为主。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：延续谨慎偏多】

TA1701合约周四小幅高开于4916元/吨，日内小幅回探至4866元/吨后回升，收小阴线维持于5日均线之上震荡，上行格局依然良好，成交微弱回落持仓依然处于高位。从基本面来看，PTA工厂开工率本周小幅回落至70.85%，下游聚酯工厂小幅回落，而江浙织机本周开工率回升3个百分点。尽管PTA上中下游开工率较为分化，但本周的微弱变化相对利好于PTA。美原油指数强势拉升收六连阳重回50美元一线，对工业品起到较强的支撑作用，TA1701合约维持于4800一线之上弱势震荡偏多的格局，操作以短线多单继续持有为主，不适合短线波段。（新纪元期货 石磊）

【黑色：限产因素支撑下 黑色系易涨难跌】

15日唐山地区16-31日为改善空气质量出台限产政策，烧结限30-50%，出焦延长36-48小时,所有燃煤轧企停产。唐山限产刚刚结束半个月，新一轮限产就再度出台，令调整中的市场措手不及。限产对于螺纹、焦炭的供给形成直接打压，因此螺纹和煤焦仍然表现强势，易涨难跌。从盘面来看，螺纹1701合约周四增仓放量高位震荡，获得2500一线的较强支撑，走势良好维持于短期均线之上，技术指标由于政策冲击调整不畅而显得十分钝化。铁矿石形态良好。焦炭1701合约周四冲高至1275元/吨后回落，增仓放量多空争夺激烈，期价高位收小阴线，夜盘则小幅减仓维持高位震荡，并未有调整迹象。而焦煤在供需偏紧的背景下，周四大幅下挫2.42%跌落5日和10日均线，短线走势不佳。限产频出，对黑色系仍持有易涨难跌的预期，但期价运行至前高甚至创阶段新高之后，多头风险集聚。操作上以多单持有的策略为主，减少操作频率，注意止盈。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：原油走高，逢低偏多思路】

因美原油库存下滑及OPEC限产传言，周四美原油价格走高。现货面，市场价格整理为主，个别价格上下浮动50元/吨左右，多数石化稳价销售，且下游需求跟进缓慢，导致商家出货不畅，随行谨慎报盘居多。周四塑料1701合约震荡走高，收出带长上影阳线，收盘站上5日均线，MACD指标绿色柱缩短，短线震荡走势。装置上，延长中煤装置检修，兰州石化装置检修，天津中沙装置检修。因此前EIA报告显示美国原油库存意外减少，同时市场对产油国限产的预期又起，使得原油价格走高，成本支撑增强。延长中煤、兰州石化、中沙天津等PE装置停车，涉及产能较大，且检修时间较长，供给压力减轻。需求方面，包装膜生产企业需求稳定，随着棚膜备货需求增加，预计后期农膜需求有所改善。周四连塑震荡走高，下方8800一线支撑较强，关注后期能否站稳9000一线，若能站稳则短多适量跟进。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:低位多单持有】

周四沪胶期货探底回升，主力合约RU1701下探10日均线支撑有效，期价小幅反弹；日胶指数小幅反弹。库存方面，截止8月18日，上期所天胶期货库存为31.36万吨，较上一交易日增加2840吨。全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，季节性供应旺季叠加庞大仓单压力，胶价上行空间受限；但淡季不淡，需求端支撑转强，此外海南遭遇台风不利天气影响，短线沪胶或呈现偏强走势，低位多单继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：关注能否站上290一线】

因加息预期降温，周四美黄金价格小幅走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓955.99吨，减少1.79吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收289.60元/克，上海期银主力合约报收4385元/千克。昨日公布的上周初请失业金人数持续下降，减少4000人，降至26.2万人，创下一个月以来最低水平；费城联储8月制造业指数升至2.0，前值-2.9，整体来看表现似乎不错，但是分项指标却不乐观。此前FOMC会议纪要显示，联邦公开市场委员会委员对美国经济前景和就业市场整体上乐观，但多位委员不赞成短期内加息，唯恐未来就业增长放缓，美联储内部的加息分歧依然很大。市场对美国加息预期降温，美元走低，黄金获得支撑。技术面，美黄金周四收出小阳线，下方5日均线形成支撑，MACD指标绿色柱缩短，短线走势震荡。操作上，国内若站上290一线，短线可适量跟多。（新纪元期货 罗震）

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