早盘简报
2014年8月19日星期二

最新国际财经信息

1.今年1-7月中国实际外商直接投资711.4亿美元，较前值的增长2.2%转为下降0.35%；7月实际外商直接投资金额降至78亿美元，同比意外大跌17%，差于预期的增长0.8%。
2.7月中国70个大中城市中，房价环比下降的城市达64个，但同比上涨的有65个；1-7月商品房销售面积同比下降7.6%，降幅较1-6月扩大1.6%，销售额同比下降8.2%，较1-6月扩大1.5%。
3.周二，发改委决定将汽、柴油价格每吨分别降低190元和185元，测算到零售价格90号汽油和0号柴油（全国平均）每升分别降低0.14元和0.16元，今日正式执行。
4.欧元区6月未季调贸易盈余扩大至168亿欧元，高于预期的150亿欧元，上月修正为160亿欧元，初值154亿欧元。
5.国际评级机构穆迪将法国2014经济增长预期由0.6%下调至0.5%，将法国2015年经济增长预期由1.3%下调至0.9%，这是该机构在不到一个月的时间里连续两次下调法国经济增长预期。
6.俄乌就人道主义救援物资运送达一致，标普500涨0.85%；纳指涨0.97%，报4508.31点，创14年新高；道指涨1.06%；恐慌指数VIX大跌6.31%，收12.32；10年期美债收涨4个基点，收于2.39%；纽约黄金跌0.53%，收于1299.3美元/盎司；布油重挫1.86%；收报101.6美元/桶，创2013年6月以来新低。
7.今日关注：09:30澳洲联储会议纪要；16:30英国7月CPI年率；16:30英国7月零售物价指数年率；20:30美国7月新屋开工总数年化、7月营建许可总数；20:30美国7月季调后CPI月率。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：日内或迎来超跌反弹】

18日，因旧作大豆供应稀少带动美国中西部内陆现货大豆价格走高，cbot9月大豆期货合约收升13美分或1.07%，报每蒲式耳1115.50美分。11月大豆期货合约收升5.75美分或0.38%，报每蒲式耳1057.75美分。远月大豆期货升幅受限，因美国中西部周末降水，有利大豆生长。市场在等待Pro Farmer年度作物巡查的进一步消息，田间巡查从今日开始。周一最早巡查报告显示，俄亥俄州西南部、印第安纳州中东部和南达科塔州种植的大豆结荚数目参差。截止17日当周，美豆生长优良率71%，上周70%，去年同期62%，是近20年来最佳作物生长状态。
国内市场，部分油厂豆粕胀库，油厂开机率下降，大豆压榨总量近两周程下滑趋势，豆油库存攀升至136万吨，小包装油备货毫无显现，需求萎靡对市场冲击加大。三大油脂期货，近几日大跌300点到400点不等，短期技术指标处于严重超跌状态，空单逢低减持规避超卖反抽；豆粕持稳3250，菜粕剧烈探底回升留下长下影，均暗示反弹诉求；今日国储

抛售33.87万吨大豆，为下半年投放最低的数量，近来成交均价持稳4100之上，成交量温和回升，旱情炒作市况里，关注今日豆一市场表现，4600有效持稳偏多，否则多单退出观望。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：高位现货松动下跌，期价下档支撑面临考验】

鸡蛋期货总持仓规模回落至近四个月低位，未见有效扩仓价格节节败退。1月主力合约未能有效持稳4760，则沦入空头市场之中，一旦有效跌穿4650至4670支撑区域，将打开300余点的下跌空间。目前距离中秋节还有不足三周的时间，此时现货价格处于历史高位，按照贸易的一般规律，容易出现季节性回落，昨日局部现货出现下滑，今晨报价局部产区再下滑0.1元，若现货市场转入弱势，或强化期价卖预期力度，注意调整持仓结构。（新纪元期货王成强）

【白糖：抗跌震荡初显，短空减持】

由于远月糖价较近月糖价升水处于近五年最高位，促使巴西及泰国制糖厂囤货，给糖价带来压力。另据CFTC报告，截至8月12日当周，对冲基金及大型投机客持有的原糖净多头头寸减少10,720手，至37,839手，为连续第七周削减，但降幅继续收窄；ICE原糖指数已跌至16.5美分附近，继续下跌则将触发糖厂将更大比例的甘蔗用于生产酒精。国内糖市基本面较为平静，郑糖跌至1月初波谷初步显现抗跌震荡，增仓过程缓和，预计短线将延续抗跌震荡，获利充分的短线多单可减持兑现盈利，4540之下不追空。（新纪元期货 高岩）

【棉花：放量收阴确立头部，重回震荡跌势】

美国政府周五公布的数据显示，最近一周，棉花期货和期权净空头头寸增至2007年以来最高，投机者看空棉价氛围依然浓厚；隔夜美棉12月期棉收跌0.8%，报每磅63.84美分。据海关数据统计，7月中国进口棉花28.03万吨，较上月增长28.4%，但同比减少17%；本作物年度前11个月（2013.9-2014.7）中国累计进口棉花280万吨，同比减少32.1%。2014年上半年，全国规模以上纺织企业实现利润总额1477.6亿元，同比增长11.8%。企业销售利润率为4.8%，较上年同期提高0.2%，棉价持续走弱对削减成本起到帮助作用。昨日郑棉主力合约自5日线附近开盘，放量跌破5至20日均线，确认日线头部形态，重回震荡跌势，建议获利短多市价平仓，中线空单谨慎持有。（新纪元期货 高岩）

【强麦：近月多单谨慎持有；远月多单离场观望】

周一强麦期货弱势回调，近月合约WH409报收中阴线，期价考验10日均线支撑，技术指标高位向下拐头；主力合约WH501震荡收阴，期价跌破20日均线，技术指标下行。今年小麦收购开进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少，近期山东、河南、安徽、江苏等地小麦现货价格小幅上涨，预计强麦1409期价下方支撑较强，多单可谨慎持有；远月合约缺乏反弹动能，多单离场观望。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线获支撑，关注10日均线附近压力】

周一伦铜震荡走高，至收盘上涨0.32%，K线收出小阳线，上方10、20日均线承压，MACD指标绿色柱扩大。库存上，LME库存减少25吨，至141275吨。18日上期所注册仓单增加6251吨，为27185吨。上周公布的美国7月工业产出较上月增长0.4%超出预期，期铜亦因此受到提振，而近期地缘政治冲突忧虑有所缓解，提升对经济成长信心。现货面，中间商买兴一般，下游换月后因对铜价反弹持质疑态度，市场逢低成交尚可，高位鲜有成交，周后升水恐将继续滑落。前期国内公布的工业、房产等数据不及预期打压铜价下行，但美国经济向好，国内较宽松的政策氛围有望延续或对铜后期走势形成支撑。预计近期铜价走势震荡，关注10日均线附近压力。（新纪元期货 罗震）

【PTA：短线偏空考验6800】

TA主力1501合约周一延续下行，低开于6860元/吨，一度下探至6760元/吨后拉升，期价收长上下影小阴线，勉强维持于60日线之上。技术层面上看，期价承压上方黏合的短期均线，持续增仓放量下行，6800点是重要多空分水岭。原油的回落促使PX价格下跌，TA成本支撑减弱，而自身开工和需求端不佳，现货报盘震荡回落，预计TA将进一步下探6800点，建议短线偏空操作。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：现货涨价 短多操作】

玻璃1501合约继上周五获1000点支撑反弹后，周一期价高开高走，中阳线站上短期均线，仓量均大幅增加，涨1.57%收于1033元/吨。主要受益于现货市场的升温，河北玻璃企业集体上调20元/吨，并由于需求微弱好转，涨价被下游接受。建议前期空单离场，短多操作。关注1040压力位能否突破作为多单持有的依据。（新纪元期货 石磊）

【黑色：低位整理 缺少利好】

螺纹领跌黑色板块。周一螺纹1501合约再度低开低走，并伴随着仓量的扩大，触及3006元/吨新低位。期价呈现十足疲弱态势，承压均线族。焦炭1501合约则高开低走重回1100点之下，夜盼低开于1097元/吨。。焦煤同样高开低走，铁矿石甚至长阴重回低点。短线黑色低位徘徊，市场缺少利好的推动，向上动能不大。中线等待宏观面的指引。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：石化出厂价有涨有跌，短线或小幅震荡】

因地缘政治忧虑缓解，周一NYMEX9月原油期货价格下行，至收盘下跌0.94美元。现货面，华北及华南市场线性价格走高50-100，华东地区线性价格走低50元/吨左右，石化价格有涨有跌，商家多数跟随石化调整价格出货。装置上，兰州石化、扬子石化部分装置停车。周一连塑震荡收阴，下方5日均线支撑期价，MACD指标绿色柱缩短，短线有反弹的迹象。延长中煤PE投放市场，9月预计还将有新的煤化工项目投产，供给压力增大，而原油近期走势疲软，成本端支撑减弱，但农膜消费旺季逐步到来或能小幅提振市场，预计近期走势震荡，关注反弹后建空机会。（新纪元期货 罗震）

【两板：1409合约多单离场，远月合约空单谨慎持有】

周一胶合板主力合约BB1409高位回调，期价考验10日均线支撑；远月合约BB1501冲高回落，期价收跌2.36%。纤维板方面，主力合约FB1409报收十字星，期价重心小幅下移；远月合约FB1501震荡回调，跌破60日均线支撑。仓单方面，截止到8月15日，纤维板仓单数量保持60张不变；胶合板仓单数量增加至153张，其中常州奔牛港42张，浙江国贸增加3张至111张。随着两板期价持续反弹，盘面出现明显期现价差利润，后期仓单仍将陆续增加。目前整体建材市场仍处于消费淡季，期价或延续回调。操作上，两板1409合约多单离场，远月合约空单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：15000一线或有震荡反复，观望为宜，激进者可以逢低轻仓试多】

周一沪胶期货小幅反弹，主力合约RU1501早盘低开低走，午盘急速拉升，最高上涨至15062元/吨，午后小幅回调，盘终微幅收涨；近月合约RU1409反弹力度较强，期价站上5日均线。日胶指数周一低位小幅反弹。据中国橡胶信息贸易网初步统计，截至8月中旬，青岛保税区橡胶总库存大幅下降至23.41万吨，较上期库存下降超10%，同比降幅超20%。国际橡胶研究组织日前称，全球2015年天然橡胶供应过剩将减少46%，因需求扩张且受价格下滑影响，农户减少割胶。2015年料将供应过剩202,000吨，而2014年为371,000吨，2013年为650,000吨。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，经过持续下跌，期价下方空间有限，15000一线或有震荡反复，暂时观望为宜，激进者可以逢低轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：逢高短空思路】

因乌克兰忧虑缓解，周一黄金价格走低，至收盘COMEX黄金下跌0.53%，白银上涨0.56%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收258.55元/克，预计早盘开盘价258.35元/克，上海期银主力合约报收4135元/千克，预计早盘开盘价4128元/千克。美黄金收出中阴线，下方60日均线支撑价格，MACD指标红色柱缩短，短线走势偏弱。基金持仓上，SPDR黄金持仓797.69吨，流入2.09吨。消息面，今日重点关注美国7月新屋开工总数、英国7月CPI年率。地缘政治冲突方面，局势有所缓解，避险情绪有所下降，美国昨日公布的8月NAHB房产市场指数55，触及七个月高点，数据好于预期打压金价下行。若地缘政治冲突近期不再升级，市场的焦点有望重回经济数据，逢高短空思路。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线或继续震荡】

股指继续高位横盘震荡，创业板等小盘股得活跃使28现象倒过来，制约了权重股，目前这种震荡平衡尚未打破，估计短线仍将保持。市场人气依旧活跃。政策面、资金面偏多，对行情有支撑，A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线或继续震荡。 （新纪元期货  席卫东）