早盘简报
2014年11月07日星期五

最新国际财经信息

1.周四，中国央行公开市场开展200亿元14天期正回购操作，中标利率持稳于3.4%，至此已连续四周实现公开市场投放/回笼平衡。
2.中国央行表示：今年9月创设了中期借贷便利（MLF)，并于9月和10月通过该工具向银行体系投放7695亿基础货币。此外央行还证实通过抵押补充贷款工具 (PSL)为开发性金融支持棚户区改造提供长期资金。
3.中国央行在第三季度货币政策报告中总结：三季度中国经济继续运行在合理区间，消费平稳增长，进出口有所改善，就业形势稳定，投资增速和物价涨幅有所放缓，经济结构调整步伐加快。
4.欧洲央行宣布维持主要再融资利率0.05%不变，维持隔夜存款利率-0.2%不变，维持隔夜贷款利率0.3%不变，符合预期。德拉吉暗示欧洲央行资产负债表有8600亿欧元的扩张空间。
5.英国央行宣布基准利率维持在0.5%低位，并保持当前购买3750亿英镑资产的QE项目不变，符合市场普遍预期。
6.美国11月1日当周季调后首次申请失业金人数27.8万人，好于预期的28.5万；11月1日当周首申失业金人数四周均值仅 27.9 万，创2000年4月以来新低，就业市场持续向好。
7.德国9月季调后制造业订单月率仅增长0.8%，继8月大幅下降后回升力度远不及预期，或加重市场对德国经济的忧虑。
8.今日关注：15:00德国9月季调后工业产出月率；15:00德国9月季调后贸易帐；17:30英国9月商品贸易帐；21:30美国10月季调后非农就业人口；21:30美国10月失业率。
（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：维持修复性反抽】

美豆出口需求强劲的迹象以及豆粕市场的攀升，推动cbot大豆收涨，而原油价格的下跌，仍在使豆油价格承压下跌。下周一夜间，将发布11月供需报告，上月预估的美豆产量为39.27亿蒲，单产47.1蒲每英亩，美豆产量的最终敲定，对价格利空边际影响力或将趋弱。昨日豆粕现货成交有所好转，总量20万吨，期价三日深跌后出现反弹，油脂近日大破新低的可能性降低，维持修复性反弹思路；豆一远月新低，技术条件堪忧。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：探底后有回升动作】

6日，国内各产区价格大多继续反弹。全国现货市场均价为4.78元/斤；销区蛋价在4.87-5.00元/斤，个别较昨日涨0.11元/斤；产区报价在4.55-4.78元/斤。东北地区由于鸡蛋运输受阻，蛋价持续下滑，加剧其它地区鸡蛋供应趋紧格局，鸡蛋走货加快，蛋价开始回升，预计后市鸡蛋价格将进入整理回升期，下降可能性较低。期货市场，禽流感疫情因素可能令多头如芒在背，期价近弱远强，昨日1月合约大幅探底回升振幅居前，关注资金流入和4600得失，持稳方可积极偏多。（新纪元期货王成强）

【白糖：横盘整固，短空持有不追加】

泰国某糖业公司负责人称泰国或为稻农转种甘蔗提供支持，泰国稻田面积是蔗田面积的8倍，且甘蔗的种植收益优于旱稻，若政府提供支持，甘蔗种植面积扩大的空间很可观。据船务公司数据，本周巴西港口待运糖数量为从上周的114.09万吨大幅下降至82.29万吨，减幅27.87%。国内，截至10月底云南、广东等主产区发布数据显示工业库存远高于去年同期，压制现货上涨空间。郑糖三连阴之后于昨日缩量报收抵抗性小阳线，但尚未阻断下跌空间，建议谨慎持有短线空单不追加。（新纪元期货 高岩）

【棉花：积极回应补贴政策，有企稳迹象】

ICE-12月期棉合约收涨0.8%，报每磅63.19美分；交投最活跃的3月合约上扬0.7%，报每磅62.28美分。USDA数据显示截至10月30日当周棉花出口销售骤降，处于交易商预期的低端。国内现货方面，棉花指数3128B价格为14800元/吨，较前一个交易日涨5元/吨。地产棉补贴政策落地之后市场反应积极，河北等地棉花价格已经出现企稳迹象，沧州籽棉收购价3.4元/斤。郑棉日线呈现低位启明星形态，短期调整有触及阶段支撑的迹象，建议获利空单及时止盈，可尝试日内短多。（新纪元期货 高岩）

【强麦：空单逢低止盈观望】

周四强麦期货低位反弹，主力合约WH501站上5日均线，但上方均线压力依旧较大。总的来说，今年小麦收购进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少；预计四季度后期随着制粉需求旺季到来，麦价仍将趋于上涨。短期来看，2015年小麦最低收购价维持不变，大幅低于市场预期；加之新季冬麦种植情况良好，2014年新麦将提前投放市场，基本面利空不断，近期强麦弱势震荡格局难改；但考虑到现货价格，预计强麦持续下跌空间亦有限，近期或维持低位整理，空单逢低止盈观望。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：偏空思路为主】

周四伦铜震荡走高，至收盘上涨0.21%，K线收出带上下影的小阳线，MACD指标红色柱缩短，短线走势震荡趋弱。库存上，LME库存增加50吨，为160400吨，6日上期所库存注册仓单减少752吨，为16389吨。欧洲央行宣布将利率维持历史低位，表示将很快开始购买资产担保证券，宽松信号提振铜价，今日重点关注美非农数据。从中线看，铜精矿进入增产周期，消费未见好转，中线仍趋弱。预计铜价短线震荡偏弱走势，偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：低位震荡 空单减仓】

TA1501合约周四在美原油小幅反弹的提振下，高开于5378元/吨，日内窄幅震荡收小阳线，仓量平稳，技术指标有超跌反弹迹象，期价暂获支撑逼近5日均线。隔夜美原油再度回落，预计TA在5300关口暂获支撑，以震荡整理为主，建议空单减仓。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：短线区间操作】

玻璃1501合约周四如期收于震荡，前期对于1050-1060元/吨的压力位判断较为准确，中期支撑位在1000点，因此玻璃处于上下空间都有限的状态，不利于趋势操作，建议以短线区间思路对待，日内或小幅低开震荡。

【黑色：维持空头思路】

黑色产业链逐渐步入季节性淡季，螺纹1501合约承压短期均线族，仍存下跌空间，中国增加7000亿铁路投资预计将对远月形成支撑，1505合约创新低后或展开震荡整理，可进行卖近买远套利操作。矿石近远月齐跌，500大关难守，建议仍维持偏空操作。煤焦同时小幅反弹，但中期下行趋势不改。建议黑色维持偏空思路。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线走势震荡】

因沙特及利比亚供应忧虑缓解，周四原油价格走低。现货面，市场价格继续小幅回落，部分石化价格下调，市场交投气氛欠佳，商家继续小幅让利寻求成交。装置上，延长、中煤榆林、兰州石化部分装置停车检修。周四连塑走高收出中阳线，收盘站上10日均线，MACD指标红色柱缩短，上方压力仍大。延长、中煤停车检修，低价货源减少，期价大幅下跌后期货贴水加大或限制下跌空间，但后期装置重启较多，而宁夏宝丰装置试车，煤化工冲击增大，预计短线震荡走势，后市若跌破万元关口，空单可适量跟进。（新纪元期货 罗震）

【胶合板：观望，激进投资者依托129-131区间偏多操作思路；纤维板：观望】

周四胶合板弱势回调，主力合约BB1501再度跌至130下方，市场量能萎缩。纤维板探底回升，主力合约FB150报收带长下影线的小阳线。仓单方面，截止到11月6日，纤维板仓单数量减少20张至378张；胶合板仓单数量160张，保持不变。四季度是板材传统消费旺季，两板基本面稳中向好；加之仓单数量依旧偏少，后期不排除资金进一步借题炒作。胶合板下方空间有限，但目前市场缺乏资金关注，期价低位震荡为主，暂时观望为宜，激进投资者依托129-131区间逢低偏多操作思路。纤维板方面，短线或维持弱势震荡，观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：空单逢低部分止盈】

周四沪胶期货窄幅震荡，主力合约RU1501低位整理，技术面呈现空头排列。日胶指数大幅反弹，周五早盘高开高走。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，利好兑现，供需基本面重新主导天胶行情。目前天胶市场供应充足，国内下游需求依旧疲弱；此外，1411合约交割临近，庞大的仓单压力亟待释放。预计在1411合约交割完成之前，期价弱势难改；但下方12000一线料有较强支撑，空单逢低可以部分止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：空单持有，关注非农数据】

因美元上涨及欧洲央行宽松信号，周四美黄金价格走低，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡趋弱。国内连续交易时段，上海期金主力合约收224.40元/克，预计早盘开盘价224.25元/克，上海期银主力合约报收3289元/千克，预计早盘开盘价3286元/千克。基金持仓上，SPDR黄金持仓732.83吨,流出2.99吨。美国加息预期下，黄金走势总体趋弱，昨日欧洲央行表示将很快开始购买资产担保证券，宽松信号使美元走强，打压金价。消息面，今日重点关注10月季调后非农就业人口就，预期增加23.1万人。预计金价震荡偏弱，操作上，前期空单持有。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线可能偏多】

期指连续顽强抗跌，横盘震荡代替了回调以消化压力，空头主力被迫空翻多。市场活跃依旧，政策面、资金面对行情有支撑。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线可能偏多。  （新纪元期货  席卫东）

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