早盘简报
2016年8月4日星期四

最新国际财经信息

1. 中国7月财新综合PMI录得51.9，好于前值的50.3，创下 2014 年 9 月以来最显著增速。但7月财新服务业PMI为51.7，不及前值的52.7。
2. 央行在公开市场进行550亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净回笼1250亿。
3. 欧元区7月综合PMI终值53.2，好于预期的52.9，达6个月以来最高点，表明三季度伊始欧元区经济活动有所扩张。
4. 美国7月ADP就业人数增加17.9万，增幅高于预期值17.0万，表明美国劳动力市场依然强劲，暗示非农数据向好。
5. 周三美股收高，在重要的非农就业数据公布前，强劲的服务业与私营就业数据提振了市场情绪。道指涨0.23%，标普500指数涨0.31%；纽约黄金收跌0.6%，报1364.70美元/盎司；WTI 原油收涨3.34%，报40.83美元/桶。
6. 今日关注：07:50日本央行公布6月货币政策会议纪要；19:00英国央行公布利率决定、会议纪要及季度通胀报告；20:30美国当周初请失业金人数；22:00美国6月工厂订单月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:立秋变盘日临近，警惕反弹高点出现 】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率六收涨0.12%报6.6308元；2.央行进行550亿7天期逆回购操作，当日净回笼1250亿；3.沪股通净卖出1.68亿。

市场分析。发改委新闻稿删除降息降准表述，暗示短期没有降息降准空间。货币政策维持稳健，无法推动股指估值的边际改善。周二，期指依旧维持窄幅整理，存量资金博弈，市场交投清淡。现货市场方面，国企改革、地产板块走强，但热点板块相对匮乏。IF1608、IH1608、IC1608分别贴水27.51、8.99、95.79点，基差略有扩大，期指弱于现指。IF加权60分钟周期金叉，短期有企稳的迹象，但20日线由向上开始走平，由支撑变压力，若不能放量突破则有再度回落的可能。领先指标创业板指数跌破1841与1975上升趋势线支撑，技术上处于弱势。但上证指数在颈线位2930-2945一线企稳，收复5日线，60分钟周期形成金叉。主力持仓传递信号不明确。
操作建议：立秋变盘日临近，警惕本次小周期反弹高点的出现。IF加权3170-3185/上证2986-3000压力重，若不能放量突破，减持多单不追涨。小波段低吸高抛为主。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：多油空粕市场局面持续】

3日，CBOT大豆期货周三大多走高，低吸买盘和空头回补提供支撑，此前11月大豆合约周二跌至三个半月低位，后收高2-1/2美分，报每蒲式耳9.55-1/2美元。大豆期货反弹受到限制，因美国作物天气基本良好，预计未来数周的温度和雨量应该提振大豆产量前景。9月豆粕合约收高1.2美元，报每短吨329.5美元。9月豆油合约升0.24美分，报30.42美分。国内棕榈油低库存面貌短期未变，以及马来西亚棕榈油出口改善预期，带动油脂整体大幅技术反弹，是市场亮点。
考虑到美豆、国际原油在重要技术位止跌，为豆系多头造势，国内油脂低位反弹可持续关注参与，粕类受多油空粕套作因素，持续低位反复下探，未能跌穿前日低点，反弹行情亦一触即发，近日点位沽空缺乏足够安全边际。单边机会，可关注油脂多头，而套作机会中多油空粕组合仍有望延续，注意周五国储抛售60万吨大豆对短线盘面带来干扰。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：期价尚未计入中秋前现货上涨预期，下探可继续试探买入】

3日,全国鸡蛋价格虽然是稳中偏弱的局面，但是各个环节都在积极清库保证质量，后市跌幅有限，加上销区到货量恢复正常，短线行情或大稳小调。因现货节前的上涨仍未出现，9月合约抛压较重，临近交割月增仓较为罕见，其波动料继续加大。此前我们判定，9月合约3780-3730是强支撑区域，唯其回稳方能迎来反弹契机，昨日深跌逼近3700关口，期现价差进一步收敛，3750-3800成为强阻力，现货表现决定后期能否回稳；1月合约3430-3450区域为强支撑区域，未能有效跌穿，本周缺乏进一步沽空价值，可关注回稳反弹行情，昨日价格处于多空均衡状态，日内高开在3450上方有进一步反弹上攻诉求，持稳3470-3500将可试持多单。1月合约价格尚未计入中秋前现货上涨的预期，这将限制后市跌幅，亦即下探将带来买入良机（新纪元期货王成强）

【白糖:七月广西销糖量完全符合预期，市场缺乏热点炒作，短线或延续震荡走势。】

周三郑糖期货窄幅震荡，主力合约SR1701持续承压10日均线，期价横盘整理；ICE原糖期货亦横盘震荡，市场关注巴西甘蔗压榨以及糖产量情况。产销情况， 2015/16榨季广西产混合糖511万吨，同比减少120.7万吨；截止7月30日，累计销糖356万吨，同比减少120万吨；产销量69.69 %，同比下降5.45个百分点。其中，7月单月销糖47万吨，同比增加3.3万吨。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，七月广西销糖量完全符合预期，市场缺乏热点炒作，短线或延续震荡走势。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线颈线附近或有震荡反复，高位空单谨慎持有，有效跌破颈线支撑，加持空单。】

周三郑棉期货弱势下跌，主力合约CF1701考验14400颈线支撑；ICE期棉周三小涨，在商品市场普涨的情况下，投资者持续担忧德克萨斯州干燥天气。轮出情况，8月3日储备棉出库销售资源3吨，实际仅成交1.42万吨，成交率47.29%，成交均价13742元/吨（上一日成交均价13949元/吨）。国家将储备棉轮出时间延长一个月，市场紧张供需格局得到很大缓解，储备棉轮出成交量价齐跌，棉价面临调整压力；但国际棉价保持坚挺，一定程度支撑郑棉，昨日市场大幅增仓，颈线附近多空分歧较大，短线或有震荡反复，高位空单谨慎持有，有效跌破颈线支撑，加持空单。 （新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：关注能否站上38000一线】

周三伦铜探低回升，至收盘下跌0.36%。库存上，伦铜库存207350吨，减少2300吨；3日上期所注册仓单69713吨，减少1222吨。财新制造业PMI强劲回升至50.6，17个月来首次来到扩张区间，不过最新公布的7月财新中国服务业PMI录得51.7，较6月回落1个百分点，反映中国经济增长仍存在一定压力。昨日公布的美国7月ADP就业人数好于预期，市场聚焦周五将公布的美非农数据。供给方面，6月国内铜产量68.6万吨，同比仅增长0.1%；1-6月累计同比增长7.6%，低于去年同期9.39%的增长率，国内产量增速有所放缓。周三伦铜收出带长下影的小阴线，收盘在5、10日均线附近，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡。国内关注能否站上38000一线，暂短线操作为主。 （新纪元期货 罗震）                                                                              

【PTA：原油拉涨提振 短线空单暂离场】

TA1609合约本周在触及4496元/吨后暂获4500一线支撑低位震荡，周三逆势高开高走长阳线反弹，重回5日均线。从基本面来看，TA上下游开工率有所分化，TA工厂开工率小幅回升，而下游聚酯和织机开工率小幅下降，供需格局并不支持反弹。而美原油指数周三低开高走收复5日均线，给予TA反弹之机，同时TA1609合约临近交割月，仓单压力不大，也使多头信心得以提振。夜盘TA探低回升，短线小幅上扬，建议短线空单暂离场。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位震荡后钢矿或有小幅调整】

黑色系周三维持高位震荡，上行动能趋弱。螺纹1610合约周三探低回升收小阴线，回踩5日均线收于2500关口附近，夜盘再度探低回升，短暂跌落2480支撑，成交一般持仓小幅回升，短线或再度回探上行趋势线，多单应注意依托2480一线止盈。国内或对澳大利亚和巴西进行铁矿石进口反倾销调查的消息被否认，市场产生分歧，铁矿石延续两个交易日在484一线震荡，持仓回落，多头操作应趋于谨慎，毕竟铁矿石港口库存连续五周报于亿吨之上呈现攀升格局，多单参考5日均线作为短线去留标准。双焦表现依旧强势，焦炭1609合约周三高位震荡触及1138元/吨阶段高点，期价自六月中旬以来运行在十分强势的上行格局中，短期均线族坚挺走高，暂时未有调整迹象。但在1142元/吨前高位置期价动能衰减，或有所承压。焦煤维持偏多思路。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：前多可适量持有】

因汽油库存意外大减，周三美原油价格走高。现货面，市场价格部分走软，华北和华东部分线性价格下跌50-100元/吨，个别石化下调线性指导价，市场交投悲观，部分商家随行让利出货。周三塑料1701合约低开高走，收出小阳线，MACD指标红色柱扩大，短线震荡走势。装置上，蒲城清洁能源全密度近期重启；上海石化1PE装置检修，后期兰州石化、延长中煤等有装置计划检修。EIA周三公布的数据显示，上周美国原油库存增加140万桶，为连续第二周增加，但汽油库存骤降330万桶，缓解了市场对汽油库存在美国夏季驾车高峰期仍过剩的担忧。棚膜需求有所回升，刚需为主，预计后期棚膜需求有望继续增加。聚乙烯8月份将迎来装置检修高峰，市场存在一定炒作预期。连塑1701合约昨低开高走，下方5日均线有一定支撑，前多可适量持有，无仓暂观望。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:RU1701低位多单可继续持有】

周三沪胶期货冲高回落，主力合约RU1701重回20日均线下方，夜盘一度考验60日均线支撑。日胶指数维持震荡走势。消息方面，8月2日中国汽车流通协会正式公布了7月库存预警指数为49.5%，较上月降低了10.2个百分点，降到警戒线以下，预计车市回暖的征兆，库存方面，截止8月3日，天胶期货库存为31.09万吨，较上一交易日减少380吨。上期所再增两个天胶交割库，总库容增加4万吨至50.7万吨。2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，淡季不淡，需求端出现明显回暖的迹象；但在庞大的仓单压力下，近期沪胶近弱远强走势仍将延续， RU1701低位多单可继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：若有效跌破290一线前多适量减持】

因美元走高，周三美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓969.65吨，减少0.32吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收291.50元/克，上海期银主力合约报收4510元/千克。昨日公布的数据显示，美国7月ADP就业人数增加17.9万人，预期增加17.0万人，前值修正为增加17.6万人，初值增加17.2万人；美国7月Markit服务业PMI终值为51.4，略高于预期的51。周五将公布美非农数据，市场聚焦于此，由于7月ADP就业报告数据较好，提振市场对于周五非农就业报告的乐观预期，美元走强，黄金则承压小幅回落。技术面，美黄金周三收出小阴线，下方5、10日均线形成支撑，MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡。国内关注290一线支撑，若有效跌破前多适量减持。（新纪元期货 罗震）

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