核心观点一览：

1.上市公司三季度密集发布，净利润实现同比增长的占比超70%，企业盈利预期向好。在国家重拳出击下，大宗商品价格快速上涨的势头再次得到遏制，通胀预期降温，股指维持多头思路。

2.美国10月制造业PMI连续3个月下滑，美元指数延续回落，10年期美债收益率涨势放缓，黄金有望延续反弹，维持短线偏多思路。

3.收割压力下，美豆收低于1218。双粕周线级别止跌企稳，双拉尼娜年概率增加，逢低博弈短多。三大油脂宽幅震荡，观望或逢低博弈短多。工业品市场交易情绪涣散之际，农副产品生猪、苹果、棉花、油粕等资金兴趣较浓，买兴热情高涨。

4.在宏观经济数据低于预期叠加发改委重磅调控政策的打击之下，上周动力煤领衔煤炭、建材板块崩溃下挫，动力煤罕见封于三连扩板，周一进一步延续下跌，恐探至1200元/吨一线。螺纹钢破位下行，技术转势。双焦大幅下挫后略有反弹，铁矿石低位震荡反复，玻璃、纯碱也破位下挫。短线虽有超跌反弹的风险，各品种中线基本面都有边际走弱的迹象，以逢高沽空为宜。

5.市场关注焦点重回供需偏紧预期，原油高位偏强运行，国内原油系商品跟随反弹。成本支撑叠加港口库存下降，苯乙烯修复性反弹，谨慎偏多。双胶寄希望于供给端，若无新题材炒作，双胶将重回震荡走势。煤炭有效止跌前，煤化工难改弱势格局。

6.沪铜日内窄幅波动，行情略有回暖，不过收盘仍然下跌0.07%，且期价重心略有下移。内外交易所铜库存继续去化，对铜价的支撑稳固，不过工业品氛围仍然难言乐观，铜价难有亮眼表现。