早盘简报
2017年12月14日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行700亿7天期和600亿28天期逆回购操作，中标利率持平于2.45%和2.75%，当日实现净投放600亿。
2. 受能源价格提振，美国11月CPI同比上涨2.2%，与预期持平。但核心CPI同比增长1.7%，不及预期的1.8%，接近三年最低水平。
3. 美联储12月会议宣布加息25个基点，符合市场预期，政策声明显示，劳动力市场表现强劲，通胀持续疲软，低于2%的目标，预计明年仍加息三次。
4. 周三美股收盘涨跌不一，道指连续第四个交易日创历史新高，美联储加息25个基点，预计2018年加息三次。道指涨0.33%，标普500指数跌0.05%；纽约黄金涨0.6%，报1248.60美元/盎司；WTI原油跌0.95%，报56.60美元/桶。
5. 周三，沪深两市呈现温和反弹的走势。盘面上，环保、细胞免疫治疗、白马股板块涨幅居前。截止上午收盘，沪指报3303.04，涨0.68%；深成指报11143.89，涨0.91%；创指报1806.09，涨0.41%。
6. 今日关注：08:30澳大利亚11月失业率；10:00中国1-11月固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售总额年率；16:30德国12月制造业PMI；17:00欧元区12月制造业PMI；17:30英国11月零售销售月率；20:00英国央行公布利率决议； 20:45欧洲央行公布利率决议及政策声明；21:30美国11月进口物价指数、零售销售月率、当周初请失业金人数；22:45美国12月Markit制造业PMI。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:美联储加息落地，短期或反复震荡筑底】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.20%报6.6124；2.央行开展1300亿逆回购操作，当日净投放600亿；3.昨日深股通净流入8.14亿。
市场分析。周三，期指呈现温和反弹的走势。现货市场方面，机场航运、环保工程板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水3.49、0.34、3.64点，基差小幅收窄。IF加权在10日线的支撑下小幅反弹，上方受到20日线的压制，短线或仍有反复。IH加权再次受到40日线的支撑，短期或反复考验该处支撑，若被跌破则将向下寻找60日线支撑。IC加权反弹受到20日线的压制，警惕短线承压回落。上证指数缩量反弹，短线或再次试探前期低点3254支撑。
操作建议。美联储加息25个基点，符合预期，政策声明偏温和。短期内一大风险因素消除，股指或进入反复震荡、缓慢筑底的过程，注意把握低吸机会。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：利空报告后，价格维持震荡】

周三，因技术性买入和空头回补，美豆主力收涨0.31%；美豆粉跌0.74%；美豆油跌0.84%。成也天气，败也天气。11月中旬到12月初，市场因阿根廷干旱而节节攀升，随后因天气缓和而调整下跌。当前阿根廷虽有降雨预期，但对拉尼娜现象的担忧依然挥之不去，前几日美国气象局将拉尼娜现象发生的概率提升至75%，澳大利亚气象局也曾在12月5日发布预警，在热带太平洋地区，拉尼娜现象已经形成。后期需要密切关注，一旦拉尼娜现象发生，将会成为市场的炒作热点。但通过最近几天的天气变化来看，还没有对大豆产区带来实质性的影响，生长期还要继续关注1月的天气。另外，2018年阿根廷开始了每月大豆出口递减0.5%关税，将进一步提升南美豆的竞争力，这将会抢占美国市场出口份额，对美豆带来压力。
国内方面，截止12月11日，国内豆油商业库存总量167.9万吨，较上周同期的168.5万吨降0.6万吨降幅为0.36%，较上个月同期的161.51万吨增6.39万吨增幅为3.96%，较去年同期的92.94万吨增74.96万吨增80.65%。往年这个时间段豆油库存已经出现拐点向下，但今年却不降反增，并刷新历史纪录，这使得油脂颓势持续性超预期。MPOB利空报告、USDA利空报告以及夜间美联储升息等利空压力不断释放，油脂只有年末备货的热情，方能从熊市下跌的泥潭中走出小幅反弹行情，粕价仍需关注南美天气炒作，进一步发酵前价格转入震荡。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货暴跌后收敛，远月价格迎技术反弹】

12月13日，全国鸡蛋价格继续回落，行情趋弱发展。主销区北京、上海、广东下滑明显。养殖户存低价惜售心理，蛋商多按需采购，积极性不高，各地走货较为缓慢，预计近期行情或降幅有限。主产区价格4.12-4.47，短期跌势未止。jd1801合约12月1日开始限仓100手，12月14日即今日开始，单客户限仓30手，注意临近交割月资金持仓异动和价格波动放大风险，现货持续大跌和资金出逃日内跌势猛烈，但4400之下沽空动能衰竭，已可再次博取多头上涨行情；jd1805合约，3800为重要支持位，短期获得支撑后迎来反弹契机，注意高位波动的反复性，因养殖利润高企，远期价格承压，不过度参与后市反弹。（新纪元期货王成强）

【白糖:空单继续持有】

周三郑糖期货弱势下跌，主力合约SR1805夜盘跌破6000整数关口，技术面呈现明显的空头走势。ICE原糖期货周三收高，受空头回补推动。消息方面，截止12月13日，广西已有49家糖厂开榨，同比减少3家。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期增强，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，新榨季甘蔗糖开榨进度加快，市场供应压力增加，市场缺乏新的利多提振，资金大幅撤离市场，短线郑糖仍将延续弱势，空间继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:高位空单持有】

周三郑棉期货窄幅调整，主力合约CF1805跌势趋缓，期价15000上方窄幅震荡；棉纱期货走势相对偏强，但市场成交依旧清淡。ICE期棉周三上涨逾1.5%，受助于基金买盘和美元下跌。仓单方面，截止12月13日，郑商所棉花仓单数量1785（+62）张，有效预报1484（+89）张，折货13.076万吨。综合而言，现货购销清淡，需求端尚未出现大规模补库情况，而期货仓单数量持续增加；但国际棉价坚挺对郑棉亦带来一定支撑，关注15000争夺，高位空单持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计反弹走势延续】

周三上期所铜1802合约震荡走高，至收盘上涨0.85%。库存上，LME铜库存191600吨，减少1875吨；13日上期所铜仓单29095吨，减少2703吨。世界金属统计局（WBMS）周三在其网站上公布的数据显示，今年前10个月全球铜市供应过剩0.57万吨，2016年全年为短缺10.2万吨。北京时间周四凌晨，美联储宣布将联邦基金基准利率区间上调25个基点至1.25%-1.50%，决议公布后美元走低。今日将公布欧元区10月季调后贸易帐，对此保持关注。国内此前公布的数据显示，11月份制造业PMI51.8%，比上月上升0.2个百分点；1至10月社会消费品零售总额同比增长10.3%；11月末，M2余额167万亿元，同比增长9.1%，增速比10月末高0.3个百分点，暂停了下降态势，略有回升；人民币新增贷款11月再度攀升至万亿元以上，显示出实体经济较为强烈的融资需求。行业信息方面，嘉能可周二表示重启Katanga铜矿，该矿在2015年暂停生产后重启，预计明年Katanga矿业的铜产量料达到15万吨；智利的Quebrada Blanca铜矿工会周二表示，该矿将于周三开展罢工，因由智利政府参与调停的合同谈判未能达成协议。周三伦铜窄幅震荡收出中阳线，预计国内反弹走势延续。（新纪元期货 罗震）

【黑色：震荡后趋于回落 短线波段偏空】

美联储再次加息，对商品市场形成一定打压。螺纹1805合约周三再度低开低走收中阴线，跌落20日线，技术指标MACD绿柱放大，成交和持仓回升，延续回落看向下方支撑3750元/吨一线，建议波段短空，中线依托60日线暂维持自10月中旬以来的上升趋势。铁矿石1805合约周三下挫回踩490一线，日内拉升报收长下影小阳线，近几日涨跌互现，暂获上行趋势线支撑，交投围绕500一线，震荡整理寻求方向，建议多单依托490一线谨慎持有，破位则翻空。焦炭1805合约周三结束三连阳，回踩20日线，承压10日线减仓放量收中阴线，夜盘再度低开低走，考验2000点关口支撑，建议短线波段偏空。焦煤1805合约相较于焦炭稍显坚挺，截至周三跟涨现货报收四连阳，小幅走高，但显著承压20日线，持仓持续缩减，上行动能衰减，夜盘跟随焦炭下行，预期短线将延续小幅回落。季节性旺季支撑下，动煤1801合约维持上行格局，高位震荡，建议以波段短多思路对待，关注700大关压力。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线走势震荡，观望为主】

原油方面，13日，WTI原油主力合约开盘57.45美元/桶，至北京时间17:00报收57.60美元/桶。消息称，OPEC预计全球油市2018年末恢复平衡，因减产消除过剩库存。API公布数据显示，上周美国原油库存大降740万桶，降幅远超预期。现货面，市场报价小幅下滑，中石油及中石化部分大区下调出厂价，难以提振买家投机积极性，贸易商积极出货，市场实盘有商谈空间。装置上，神华宁煤LLDPE装置12月12日停车，计划10天；上海石化1PE1#装置12月份全月检修；中天合创LDPE管式装置12月4日停车，开车时间待定；燕山石化新LDPE12月11日计划停车检修2天。13日企业装置开工率为94.8%左右，与上一交易日持平。需求方面，棚膜需求旺季渐过，地膜尚未启动，刚需减弱。库存方面，13日石化库存约为64万吨左右，较上一交易日下降3万吨左右，库存水平中等偏低水平，带来一定支撑。连塑1805合约周三探低回升，早盘开盘不久即出现跳水行情，下午开盘后继续走低，但尾盘出现一波拉升，至收盘K线收出带长下影的中阴线，预计连塑短线9350-9600区间震荡，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:激进投资者依托区间下沿可轻仓短多】

周三沪胶期货窄幅震荡，主力合约RU1805延续14000附近横盘整理；日胶指数亦振幅收窄。库存方面，截止12月13日，上期所天胶期货库存为26.26万吨，较前一交易日增加2860吨。短期来看，11月中国汽车产销同比增速降低，下游需求不振，仓单数量持续增加，但随着国内停割期临近，市场供应压力亦减弱，沪胶基本面陷入供需两弱状态；美联储加息靴子落地，市场缺乏新的方向指引，短线沪胶仍将延续低位区间震荡走势，激进投资者依托区间下沿可轻仓短多。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美联储加息靴子落地，维持逢低建多的思路】

今日凌晨，美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率上调至1.25%-1.5%，有两名委员反对加息。政策声明显示，美联储上调了2018和2019年GDP增长预期，并下调了失业率预期，但对于明后两年的通胀预期，保持不变，认为中期内通胀将会达到2%的目标。点阵图显示，美联储预计2018年将加息三次，2019年加息两次，与9月政策声明一致。美联储主席耶伦在新闻发布会上称，通胀疲软只是暂时的、美联储将逐步加息，预计特朗普税改未来几年将温和提升美国经济，同时提到税改加重债务负担，以及资产估值高。整体来看，美联储12月利率决议符合预期，没有太多变化，政策声明偏中性。利率决议公布后，美元指数跌幅扩大，国际黄金大涨，突破1250美元/盎司。我们认为美联储加息已被反复消化，特朗普税改预期逐步兑现，黄金已连续调整了4个月，利空已被充分消化，新一轮上涨即将开启，已有多单继续持有，或逢低建多。(新纪元期货 程伟)

公司总部

全国客服热线：400-111-1855

电话：0516-83831105 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

管理总部

电话：021-60968860

传真：021-60968861

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦8E&F

成都分公司

电话：028-68850966

邮编：610000

传真：028-68850968

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2803、2804号

深圳分公司

电话：0755-33376099

邮编：518009

地址：深圳市福田区商报东路英龙商务大厦1206、1221、1222

北京东四十条营业部

电话：010-84261653

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

南京营业部

电话：025 - 84787999

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

徐州营业部

电话：0516-83831119

传真：0516-83831110

邮编：221005

地址：徐州市淮海东路153号

常州营业部

电话：0519 - 88059977

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

苏州营业部

电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

上海东方路营业部

电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

杭州营业部

电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号

广州营业部

电话：020 – 87750826

传真：020-87750882

邮编：510080

地址：广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

成都高新营业部

电话：028- 68850968-826

传真：028-68850968

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2804号

重庆营业部

电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市渝中区新华路388号9-1号