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新纪元期货一周操盘策略20141229-20150102
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宏观分析 及风险提示
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【宏观观察】
上周宏观信息面较为平静，A股及期指市场却大幅震荡，最终周阳线报收。与股市相关的信息仍是偏多为主：证监会国际部主任祁斌称，争取尽快将A股纳入MSCI和FTSE指数。央行将非银同业纳入存贷比，暂不收准备金，相当于变相降低准备金率。A股牛市正在途中，本轮上升目标位首先是上证3478，突破此位是必然，跨年度行情已毫无疑问。明年1季度仍是上涨周期，3-5月份有进入阶段性调整的可能。泡沫来临时享受泡沫是投资的乐趣，更何况目前只是估值修复行情，离泡沫行情还很远。 2015年宏观形势展望如下： 2015 年处于逐步探明潜在经济增速底部的周期，房地产下滑将拖累2015 年GDP 增速放缓至7%，下半年经济增速见底企稳。人民币对美元汇率将小幅贬值。2015年呈现实体经济去杠杆，虚拟经济加杠杆的特征。央行相对宽松的货币政策仍将延续，未来降息降准释放流动性将持续，股市、债市双牛。对商品市场的影响：经济周期性下行期导致商品需求周期性下滑，结构性转型期导致需求结构性下降。大宗商品供求再平衡的持续意味着阵痛仍未远离。 大宗商品供求再平衡周期：阵痛 【本周重要宏观事件及数据】 周二，22:00美国10月S&P/CS20座大城市房价指数年率；23:00美国12月谘商会消费者信心指数。 周三，09:45中国12月汇丰制造业PMI终值；21:30 美国当周初请失业金人数；22:45美国12月芝加哥PMI；23:00美国11月成屋签约销售指数月率。 周四，09:00中国12月官方制造业PMI。 周五，16:55德国12月制造业PMI终值；17:00 欧元区12月制造业PMI终值；17:30英国12月制造业PMI；22:45美国12月Markit制造业PMI终值；23:00美国11月营建支出月率、12月ISM制造业PMI。 |
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大豆豆粕
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趋势展望
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中期展望
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供给利空冲击力度减弱，需求数据可能将扶住价格出现季节性修复。
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短期展望
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季末岁末效应，以及低位的技术条件，将呈现反弹之势。
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操作建议
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保守操作
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5月合约610价差停损，继续参与多豆粕空菜粕套作。
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激进操作
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豆粕持稳2850，继续参与多单。
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止损止盈设置
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下破箱体下端则多单停损。
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油脂
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趋势展望
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中期展望
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原油暴跌带动油脂急挫，关注节前备货买入低点的出现。
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短期展望
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双节效应将现，期价业已弹出近月来下降通道，上涨力度有望转强。
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操作建议
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保守操作
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持稳20日平均价格，可介入波段多单。
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激进操作
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新低未能跌穿，多单可积极介入。
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止损止盈设置
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空单止盈退出。
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黄金白银
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趋势展望
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中期展望
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美国经济走好，加息预期增强，在此背景下，金银中线趋弱，反弹高点则是建空良机。
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短期展望
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上周周初美黄金走低，但出于对下周一希腊总统选举的第三轮投票的担忧，风险偏好上升推动黄金在周五走高。若下周希腊还未能选出总统，那么希腊议会将解散并提前进行大选，希腊左翼激进联盟党可能会掌权，希腊债务违约的风险上升。至收盘美黄金周K线上涨0.01%，周MACD指标红色柱扩大，短期面临方向性选择。消息面，本周重点关注周一美国12月达拉斯联储商业活动指数；周二美国12月谘商会消费者信心指数；周三美国11月成屋签约销售指数月率；周四国内12月官方制造业PMI；周五美国12月ISM制造业PMI。
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操作建议
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保守操作
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暂观望。
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激进操作
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245-247区域逢高建空。
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止损止盈设置
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空单止损250
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LLDPE
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趋势展望
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中期展望
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煤化工带来的冲击加大，关注需求能否改善。
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短期展望
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现货面，石化出厂价基本稳定，市场价格小幅下调，商家后市信心不足，继续随行就市积极出货。装置上，兰州石化、延长中煤、四川乙烯等装置检修。上周原油继续走弱，成本端支撑减弱，石化库存下降，虽有挺价意图，但下游需求平淡，而后期蒲城开车、元旦后通关进口资源增多，后期供给依然宽松。上周塑料1505震荡下行走势，周K线收出中阴线，周MACD指标绿色柱缩短，短线走势趋弱。
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操作建议
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保守操作
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多单离场，无仓暂观望。
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激进操作
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1505合约9000以上逢高建空思路。
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止损止盈设置
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1505合约空单止损9400
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PTA
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趋势展望
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中期展望
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原油屡创阶段新低，拖累TA屡创新低
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短期展望
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TA上周五个交易日交投重心再度下挫，跌破4800元/吨后维持窄幅震荡，触及4724元/吨，始终承压短期均线。TA近期走势和美原油保持一致，低位表现出较强的抗跌性。但我们预计美原油在整理后仍有较大可能性跌破50美元大关，因此建议TA仍以空单持有为主，或进一步创新低。
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操作建议
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保守操作
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空单持有
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激进操作
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空单持有
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止损止盈设置
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支撑位4700，压力4950。
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玻璃
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趋势展望
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中期展望
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中线不看好
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短期展望
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玻璃主力1506上周五个交易日快速下探至880元/吨后周三快速拉升，期价重回910元/吨一线，再度陷入震荡整理，仓量不佳期价难有动能向上突破。期价在915元/吨遇到前高和前期震荡中枢的双重压力，短期均线呈现多头排列。现货方面，玻璃走势平稳，整体表现为“南强北弱”，产能过剩问题依然存在，厂家会积极降价出货，对玻璃期价或带来打压。建议逢高抛空。
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操作建议
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保守操作
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观望
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激进操作
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逢高抛空
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止损止盈设置
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支撑880，压力915
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焦煤
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趋势展望
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中期展望
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稳中看涨
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短期展望
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焦煤1505合约期价空头排列的短期均线族，破位“两谷两峰”形成的低位宽幅震荡格局，震荡重心下移至715-730元/吨，短暂逼近700大关，空势显著尚未停止。基本面情况供需格局仍维持疲弱，煤炭关税“进口升出口降”的政策对于煤炭市场前景长期是利好的。短期不具备止跌企稳的动能，应延续前期操作，谨慎持有空单。元旦节前，请控制好持仓风险。
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操作建议
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保守操作
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730之下空单持有
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激进操作
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突破730元/吨则短多
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止损止盈设置
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支撑715，压力位730
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股指
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趋势展望
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中期展望
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下跌
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短期展望
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下跌
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操作建议
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保守操作
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适量做空
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激进操作
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重仓做空。
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止损止盈设置
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中线多单止损3300 止盈3600 空单止损3600，止盈3300
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总 部
地址: 江苏省徐州市淮海东路153号新纪元期货大厦
电话: 0516-83831105 83831109
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北京东四十条营业部
地址: 北京市东城区东四十条68号平安发展大厦407室
电话：010-84261653
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常州营业部
地址：江苏省常州市武进区延政中路2号世贸中心B栋2008
电话：0519-88059972 0519-88059978
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南京营业部
地址：南京市玄武区珠江路63-1号南京交通大厦9楼5-11
电话：025-84787997 84787998 84787999
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杭州营业部
地址：杭州市绍兴路168号 1406-1410室
电话：0571-85817186 85817189 85817187
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广州营业部
地址：广州市越秀区东风东路703号粤剧院文化大楼11层
电话：020-87750882 87750827 87750826
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上海浦东南路营业部
地址：上海市浦东新区浦东南路256号1905室
电话：021-61017393
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苏州营业部
地址：苏州园区苏华路2号国际大厦六层
电话：0512-69560998 69560988
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重庆营业部
地址：重庆市江北区观音桥朗晴广场B塔8-2、8-3号
电话：023-67917658
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无锡营业部
地址：无锡市南长区槐古豪庭15号7楼（214000）
电话：0510 - 82827006
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南通营业部
地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室
电话： 0513-55880598
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苏公网安备 32030202000362号